fr.wedoany.com Rapport : La société brésilienne de gestion d'actifs AZ Quest lève 482 millions de reais sur le marché pour créer un nouveau fonds immobilier ciblant la croissance rapide du marché brésilien des centres de données.
Ce fonds, baptisé AZ Quest Panorama Data Centers, prévoit d'émettre 4,82 millions de parts au prix de souscription de 100 reais chacune. Aucune augmentation de capital n'est prévue, et le montant minimum de souscription et de versement est fixé à 291 millions de reais. Le fonds prévoit d'acquérir quatre actifs immobiliers de Scala Data Centers, avec lesquels un contrat de cession-bail d'une durée de dix ans sera signé. Ces actifs comprennent le centre de données de Scala à Fortaleza ainsi que son poste de transformation, et deux autres postes de transformation de la société situés à Tamboré et Jundiaí (tous deux dans l'État de São Paulo).
Selon l'étude de faisabilité, le centre de données de Fortaleza et son poste de transformation représentent 60 % de la valeur de cette opération. Ces actifs sont situés sur la plage de Praia do Futuro, où atterrissent 90 % des câbles de fibre optique Internet du Brésil. La durée de vie du fonds est fixée à dix ans, avec une prolongation possible de 18 mois. Pendant cette période, Scala dispose de trois options de rachat du portefeuille, dont le prix de rachat maximum est identique à celui de l'acquisition. Au 36e mois, la société peut exercer l'option au taux plafond initial, avec une prime supplémentaire de 9 % ; au 72e mois, la prime est de 5 % ; et au 120e mois, il n'y a pas de prime. Sur la base d'une levée de 482 millions de reais, le rendement net mensuel du fonds devrait être de l'indice IPCA plus 9,5 % par an, en supposant un remboursement au 120e mois.
Cet investissement intervient alors que le Brésil est considéré comme l'un des marchés de centres de données les plus prometteurs, principalement grâce à l'abondance d'énergie propre, à la progression de la numérisation et à la forte demande des grandes entreprises technologiques développant des solutions d'intelligence artificielle. L'Association brésilienne des centres de données estime que les investissements au Brésil atteindront 500 milliards de reais d'ici 2030, et que le pipeline de projets devrait permettre de multiplier par plus de quatre la capacité installée, passant de 730 MW à 3,2 GW. Dans son rapport de recherche, AZ Quest indique que les perspectives restent favorables pour les années à venir, la généralisation des solutions d'IA et l'expansion des services numériques et du cloud computing soutenant la croissance à long terme du marché des centres de données, le Brésil bénéficiant d'un avantage concurrentiel important.
AZ Quest gère 36,7 milliards de reais d'actifs, dont 1,1 milliard de reais alloués aux stratégies immobilières, répartis dans 12 fonds. La période de collecte des intentions d'investissement s'étend du 3 juillet au 31 juillet, et le règlement de l'émission est prévu pour le 5 août. Cette opération est coordonnée par XP Investimentos, avec Banco Daycoval comme administrateur.
