fr.wedoany.com Rapport : Trois anciens chercheurs de DeepMind ont appliqué à la bourse une technologie d’IA qui avait battu des joueurs de poker professionnels. Leur laboratoire d’IA basé à Prague, EquiLibre Technologies, a atteint une valorisation de 500 millions de dollars (environ 8 000 milliards de roupies indonésiennes) après son tour de financement de série A. Ce tour a été mené par la société de capital-risque Creandum, dont le vice-président Cameron Sellers a confirmé à TechCrunch qu’il s’agissait du plus gros investissement unique jamais réalisé par la société dans une seule entreprise.
Sellers a indiqué que le marché potentiel des transactions financières est l’un des plus vastes de la planète, et que les bénéfices colossaux générés par de nombreux fonds au fil des ans éclipsent la plupart des succès soutenus par le capital-risque. Le point commun entre le poker et Wall Street est que tous deux se prêtent à l’apprentissage par renforcement (RL), une technique d’entraînement de l’IA où le modèle apprend par lui-même grâce à des récompenses. Martin Schmid, PDG d’EquiLibre, a expliqué que le principal avantage du trading réside dans son système d’évaluation simple. Schmid a souligné que la beauté du trading et des marchés réside dans la simplicité de l’évaluation : combien d’argent l’agent a-t-il gagné ?
Les agents d’IA d’EquiLibre ne sont pas de simples expériences de laboratoire. En partenariat avec la société quantitative Tower Research Capital, leurs algorithmes traitent quotidiennement des transactions de plusieurs milliards de dollars sur les indices S&P 500 et Nasdaq. La startup affirme que ses agents affichent des performances constamment positives depuis leur lancement sur le marché des cryptomonnaies en 2025, et désormais également sur le marché boursier. Fait notable, ils maintiennent « un bilan parfait sans perte mensuelle depuis le lancement », c’est-à-dire qu’ils sont globalement rentables chaque mois d’investissement.
L’application de l’IA aux hedge funds quantitatifs place cette startup dans un secteur déjà très automatisé. Bien qu’elle soit active dans le domaine financier, Sellers a souligné qu’EquiLibre se définit clairement comme « un laboratoire avant tout, et non une société financière ». Schmid et ses deux cofondateurs — le CTO Rudolf Kadlec et le CSO Matej Moravcik — n’ont aucun parcours financier. Schmid a déclaré que construire quelque chose d’inédit est en soi très gratifiant, et que cela ne vient pas d’un désir de rendre les marchés plus efficaces.
Les trois fondateurs d’EquiLibre étaient des doctorants invités au premier bureau international de recherche en IA de DeepMind, à Edmonton, dans la province canadienne de l’Alberta. C’est là qu’ils ont développé DeepStack, le premier programme d’IA à battre des joueurs professionnels au poker Texas Hold’em sans limite. Ils ont également collaboré avec plusieurs professeurs, dont certains font désormais partie du conseil consultatif de cette startup renommée, notamment Rich Sutton, lauréat du prix Turing 2024 pour ses contributions à l’apprentissage par renforcement. Le parcours de DeepMind et de ses anciens élèves est également sous les projecteurs, par exemple avec un film gratuit de Google qui raconte cette histoire.
Pour fonder leur propre entreprise, les fondateurs ont décidé de retourner dans leur pays d’origine, la République tchèque. Schmid a expliqué que cette décision était due au fait que nombre de leurs anciens collègues venaient de là-bas. Il y a beaucoup de personnes avec qui ils ont travaillé, et il existe une importante diaspora tchèque chez Google et ailleurs. Ce sont des amis, alors l’équipe fondatrice les a invités à revenir à Prague pour rejoindre l’entreprise. Cette décision a aidé EquiLibre à constituer son équipe initiale en 2022, qui compte aujourd’hui 25 employés. Schmid estime que ce choix continue d’apporter des avantages, notamment en matière de rétention des talents. Il a souligné qu’il est beaucoup plus facile de retenir les bons talents à Prague, car contrairement à San Francisco, il n’y a pas de nouveaux projets d’IA à la mode tous les deux mois.
EquiLibre prévoit de moderniser son infrastructure de calcul. Ils déploieront l’un des plus grands clusters de calcul d’Europe centrale et orientale (CEE). Bien que le montant total du financement à ce jour n’ait pas été divulgué, Schmid a indiqué que deux tours de financement avaient déjà eu lieu auparavant. Le tour de pré-amorçage a bénéficié du soutien de Credo, une société de capital-risque axée sur l’Europe centrale et orientale, qui a également investi dans ElevenLabs et UiPath. Selon les données de Dealroom, le tour de financement d’amorçage d’EquiLibre s’élevait à 10 millions de dollars, mené par Blossom Capital, pour une valorisation de 140 millions de dollars. Sellers a confirmé que la valorisation de 500 millions de dollars lors du tour de série A représente un bond considérable.
Cependant, la startup court le risque d’être dépassée par ses concurrents. Des géants du trading comme Jane Street affirment utiliser déjà l’apprentissage par renforcement combiné à de grands modèles de langage. Jane Street prétend également posséder « des dizaines de milliers de GPU haut de gamme », tandis qu’EquiLibre tente d’obtenir plus de puissance de calcul avec beaucoup moins de puces. Schmid a déclaré qu’ils ont commencé il y a quatre ans, qu’ils estiment être en tête, et a souligné qu’il ne s’agit pas d’un marché où le gagnant rafle tout.
