fr.wedoany.com Rapport : Kraken Robotics Inc. (TSX-V : PNG, OTCQB : KRKNF) a finalisé le 2 juillet 2026 l'acquisition de Covelya Group Limited pour un montant d'environ 615 millions de dollars canadiens. L'acquisition a été réalisée au moyen d'une contrepartie en espèces et en actions, la partie en espèces s'élevant à environ 480 millions de dollars canadiens et la partie en actions à environ 135 millions de dollars canadiens, correspondant à l'émission d'environ 15,88 millions d'actions ordinaires au prix de 8,50 dollars canadiens par action. Après la finalisation de l'acquisition, Kraken intégrera les portefeuilles de produits et les ressources clients des deux entreprises dans le domaine des technologies sous-marines, afin de servir les marchés civils et militaires.
Kraken Robotics est une entreprise mondiale de technologies marines qui développe des capteurs, des logiciels et des systèmes intégrés pour les marchés de la défense, de l'énergie offshore et des sciences marines. Le PDG Greg Reid a déclaré que cette acquisition positionne l'entreprise comme un fournisseur intégré de solutions de renseignement sous-marin. Après l'acquisition de Covelya Group, Kraken a obtenu plusieurs marques, dont Sonardyne, EIVA, Forcys, Voyis et Chelsea Technologies, qui disposent d'équipes d'ingénierie réparties dans le monde entier et se concentrent sur les technologies à double usage civil et militaire. Dans un contexte de croissance des budgets de défense mondiaux, Kraken devrait bénéficier de l'augmentation des investissements dans les systèmes sous-marins autonomes.
Les avantages stratégiques de cette acquisition comprennent le renforcement des relations clients sur les marchés en pleine croissance de la défense et de la surveillance maritime, l'enrichissement de la gamme de produits de technologies sous-marines, l'extension de la couverture géographique et l'intégration des équipes d'ingénierie et des installations. Kraken prévoit de réaliser des synergies de coûts d'environ 10 millions de dollars canadiens dans les 24 mois suivant la finalisation de la transaction. En outre, l'acquisition devrait avoir un impact positif à un chiffre, faible à moyen, sur le bénéfice par action en 2027.
Depuis la publication des résultats du premier trimestre le 28 mai 2026, Kraken et Covelya ont respectivement obtenu de nouvelles commandes de produits d'environ 13 millions de dollars canadiens et 17 millions de dollars canadiens. Au moment de la finalisation de l'acquisition, le carnet de commandes de Kraken pour 2026 s'élevait à environ 110 millions de dollars canadiens, et celui de Covelya Group à 182 millions de dollars canadiens. Kraken a donc révisé ses perspectives financières pour l'exercice 2026, en y intégrant pour la première fois les prévisions de performance de Covelya. Les nouvelles perspectives indiquent que le chiffre d'affaires combiné devrait se situer entre 290 millions et 320 millions de dollars canadiens, l'EBITDA ajusté entre 65 millions et 75 millions de dollars canadiens, et la marge d'EBITDA ajustée entre 22 % et 23 %. En ce qui concerne les dépenses d'investissement/immobilisations incorporelles, le montant réel pour 2025 était de 30,294 millions de dollars canadiens, et les nouvelles perspectives se situent entre 27 millions et 33 millions de dollars canadiens. La majeure partie du chiffre d'affaires devrait être réalisée au second semestre. Le chiffre d'affaires combiné réel pour 2025 était de 102 millions de dollars canadiens, et l'EBITDA ajusté de 24,69 millions de dollars canadiens.
En ce qui concerne l'équipe de direction et la structure organisationnelle, Kraken fonctionnera sur la base de deux entités distinctes : Kraken Group, responsable des finances et de la gouvernance, et Kraken Robotics, responsable des opérations. Bernard Mills a été nommé président de Kraken. Il était auparavant PDG de Stelia North America (une filiale de matériaux avancés du groupe Airbus) et président d'Ultra Sonar Systems. L'équipe de direction de Kraken Group comprend le PDG Greg Reid, le président Bernard Mills, le directeur financier Joe Mackay, la directrice des ressources humaines Terra Penrose, le directeur des systèmes d'information John Salama et le responsable des affaires juridiques Andrew Griffin. La division opérationnelle de Kraken Robotics est dirigée par Bernard Mills, et l'équipe comprend Simon Partridge, vice-président exécutif du secteur technologique (ancien président de Covelya Group), le Dr Graham Brown, vice-président exécutif du secteur des produits (ancien directeur général de Sonardyne International, filiale de Covelya), Gary Moynehan, vice-président exécutif du secteur de la performance d'entreprise (ancien directeur financier de Covelya Group), et David Shea, vice-président exécutif du secteur de la stratégie et de la croissance (ancien vice-président exécutif du secteur des produits et directeur technique de Kraken). Le poste de vice-président exécutif du secteur des systèmes et des services est en cours de recrutement. Le directeur de l'exploitation, Nat Spencer, quittera ses fonctions fin juillet.
La partie en espèces du prix d'acquisition a été financée par le produit net de l'offre publique de bons de souscription de 402,5 millions de dollars canadiens réalisée par Kraken en mars 2026, par les intérêts et par les tirages sur une nouvelle ligne de crédit. Lors de la clôture de l'acquisition, Kraken a fermé la ligne de crédit existante, a mis en place une ligne de crédit à terme non renouvelable garantie de 125 millions de dollars canadiens et a augmenté la ligne de crédit renouvelable existante de 35 millions à 60 millions de dollars canadiens, avec une échéance prolongée jusqu'en mars 2031. La nouvelle ligne de crédit a été entièrement tirée pour financer en partie la contrepartie en espèces. Après la finalisation de l'acquisition, chaque détenteur de bon de souscription recevra automatiquement une action ordinaire, sans paiement supplémentaire. La négociation des bons de souscription a cessé à la clôture des marchés aujourd'hui à la Bourse de croissance TSX (TSXV), et les actions ordinaires ainsi émises devraient commencer à être négociées sur le TSXV demain. Les vendeurs de Covelya Group détiendront environ 4 % des actions ordinaires en circulation, qui seront libérées en trois tranches à 12, 18 et 24 mois après la clôture. Kraken prévoit de publier ses résultats du deuxième trimestre fin août 2026, et ceux du troisième trimestre fin novembre, qui incluront la contribution de Covelya. La société prévoit également de demander la cotation de ses actions ordinaires à la Bourse de Toronto (TSX), ce qui devrait être achevé fin 2026 ou début 2027.
