fr.wedoany.com Rapport : L'industrie chinoise des terres rares connaît des opportunités de développement à long terme, portée par la demande croissante dans des applications émergentes telles que les véhicules à énergies nouvelles, les robots humanoïdes et l'intelligence artificielle, un resserrement ordonné de l'offre nationale et une concurrence accrue pour les ressources stratégiques mondiales.
Les éléments de terres rares sont divisés en deux catégories : les terres rares légères et les terres rares lourdes. Grâce à leur structure électronique unique, ils possèdent d'excellentes propriétés optiques, magnétiques et thermiques, peuvent former de nouveaux matériaux fonctionnels avec d'autres matériaux et améliorer considérablement les performances et la qualité d'autres produits.
Ces dernières années, l'industrie chinoise des terres rares a bénéficié d'un soutien politique industriel national majeur. L'État a successivement publié des politiques telles que l'« Avis sur les travaux d'établissement de la liste 2026 des entreprises ou projets de circuits intégrés et des entreprises de logiciels bénéficiant de politiques fiscales préférentielles », le « Plan d'action pour la croissance stable de l'industrie de la fabrication électronique et de l'information 2025-2026 » et le « Plan d'action pour le soutien de la métrologie au développement de nouvelles forces productives de l'industrie (2025-2030) », offrant des perspectives de marché claires pour le développement de l'industrie.
Selon un rapport publié par l'Institut de recherche de l'industrie commerciale de Chine (CICRI), les réserves mondiales de terres rares (REO) en 2025 s'élèvent à environ 85 millions de tonnes, en baisse de 5,6 % sur un an. Les réserves de la Chine restent stables à 44 millions de tonnes, représentant 51,8 % du total mondial, et continuent d'occuper la première place mondiale. Le Brésil se classe deuxième avec 21 millions de tonnes de réserves, soit 24,7 % du total. Les réserves de l'Australie sont passées de 5,7 millions de tonnes en 2024 à 6,3 millions de tonnes, représentant 6,7 % du total, soit une augmentation de 10,5 % sur un an, ce qui en fait le principal pays avec la plus forte croissance des réserves mondiales.
En 2025, la production mondiale de minerais de terres rares (REO) est d'environ 390 000 tonnes, en hausse de 1,4 % sur un an. La production de la Chine se maintient à 270 000 tonnes, représentant 69,2 % du total mondial ; celle des États-Unis reste à 51 000 tonnes, soit 13,1 % ; celle de l'Australie reste à 29 000 tonnes, soit 7,4 % ; celle du Myanmar est passée de 27 000 tonnes à 22 000 tonnes, soit 5,6 %.
En 2025, la production chinoise de terres rares se maintient à 270 000 tonnes, représentant plus de la moitié du total mondial. Les analystes du CICRI prévoient que la production chinoise de terres rares pourrait atteindre 290 000 tonnes en 2026.
De janvier à juin 2026, les prix des terres rares en Chine ont montré une tendance à la baisse, l'indice de prix moyen en juin s'établissant à 256,9 points. Au second semestre, la reprise des ventes de véhicules à énergies nouvelles et l'accélération de l'installation de l'énergie éolienne, combinées à la prime à l'exportation due à la poursuite des politiques de contrôle des exportations, devraient permettre à l'indice des prix de se stabiliser et de rebondir dans la fourchette de 260 à 270 au quatrième trimestre.
Au premier trimestre 2026, China Rare Earth Group Resources Technology Co., Ltd. a réalisé un chiffre d'affaires de 821 millions de yuans, en hausse de 12,77 % sur un an ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s'est élevé à 139 millions de yuans, en hausse de 90,41 % sur un an. En 2025, les principaux produits de la société comprenaient les oxydes de terres rares et les métaux de terres rares, représentant respectivement 74,61 % et 24,75 % du chiffre d'affaires total.
Au premier trimestre 2026, China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co., Ltd. a réalisé un chiffre d'affaires de 11,859 milliards de yuans, en hausse de 27,69 % sur un an ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s'est élevé à 918 millions de yuans, en hausse de 112,99 % sur un an. En 2025, les principaux produits de la société comprenaient les produits de terres rares, les activités de négoce, les produits et services environnementaux, représentant respectivement 77,35 %, 18,31 % et 3,45 % du chiffre d'affaires total.
Au premier trimestre 2026, Xiamen Tungsten Co., Ltd. a réalisé un chiffre d'affaires de 15,743 milliards de yuans, en hausse de 87,95 % sur un an ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s'est élevé à 1,107 milliard de yuans, en hausse de 183,12 % sur un an. En 2025, les principaux produits de la société comprenaient les produits de matériaux pour batteries, les produits métalliques non ferreux (tungstène, molybdène, etc.) et les produits de terres rares, représentant respectivement 42,83 %, 42,43 % et 12,97 % du chiffre d'affaires total.
Au premier trimestre 2026, Shenghe Resources Holding Co., Ltd. a réalisé un chiffre d'affaires de 3,383 milliards de yuans, en hausse de 13,07 % sur un an ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s'est élevé à 327 millions de yuans, en hausse de 94,64 % sur un an. En 2025, les principaux produits de la société comprenaient les produits de terres rares, le zirconium, le titane et autres, représentant respectivement 94,10 % et 5,43 % du chiffre d'affaires total.
Au premier trimestre 2026, Zhongxi Nonferrous Metals Co., Ltd. a réalisé un chiffre d'affaires de 1,535 milliard de yuans, en hausse de 1,93 % sur un an ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s'est élevé à 171 millions de yuans, en hausse de 263,83 % sur un an. En 2025, les revenus des terres rares et des produits connexes représentaient 59,24 % du total de la société.
En matière d'intégration des ressources, l'industrie chinoise des terres rares, par la création de deux grands groupes de terres rares (Nord et Sud) et l'intégration des mines régionales, a progressivement concentré les droits miniers fragmentés et les quotas de fusion entre les mains des entreprises centrales et des plateformes de capitaux publics locaux. Cela permet de contrôler le rythme de l'offre en amont au niveau de l'industrie, contribuant ainsi à transformer le minerai brut de terres rares d'un produit de vente à bas prix en une ressource stratégique libérée de manière ordonnée.
Dans le segment de la fusion et de la séparation, la Chine promeut une transformation écologique, notamment le remplacement de la lixiviation en tas par la lixiviation in situ, le traitement en circuit fermé des eaux usées contenant de l'ammoniac, la valorisation des résidus radioactifs et le contrôle automatisé des processus d'extraction par solvant. L'objectif est de compenser la hausse des coûts de conformité environnementale, d'améliorer encore les indicateurs de consommation d'énergie, de rendement et de pureté de la fusion et de la séparation, et de consolider la position de l'offre de terres rares lourdes dans la chaîne d'approvisionnement mondiale.
Dans le domaine de la transformation en aval, l'industrie passe de la vente d'oxydes et de lingots de métaux à la fourniture de solutions de matériaux fonctionnels hautes performances tels que les aimants permanents, les catalyseurs, le stockage d'hydrogène et le polissage. Grâce à la recherche et au développement conjoints avec les fabricants d'équipements d'origine en aval, les entreprises répartissent le risque de fluctuation des prix par le biais de contrats à long terme, de la personnalisation des compositions et de la boucle fermée de recyclage, faisant ainsi évoluer l'industrie de la vente de ressources vers la fourniture de solutions de matériaux.
