Le suisse Holcim acquiert Fermacell pour 840 millions d'euros, finalisation en 2027

fr.wedoany.com Rapport : Holcim a accepté d'acquérir Fermacell, activité européenne de murs et de sols, auprès de James Hardie Industries pour 840 millions d'euros, afin d'élargir son portefeuille de solutions de construction à haute valeur ajoutée.

Fermacell devrait réaliser un chiffre d'affaires net d'environ 430 millions d'euros en 2026, avec six sites de production opérant sur 13 marchés européens. Cette entreprise, dont le siège est à Düsseldorf, emploie plus de 1 000 collaborateurs et fabrique des panneaux de fibres-gypse et des panneaux liés au ciment à hautes performances sous les marques fermacell et Aestuver.

Holcim indique que cette acquisition élargira son offre de murs, de sols et de produits de protection contre l'incendie en Europe, en complément de ses marques existantes Ytong, Silka, Hebel et Multipor. Le directeur général Miljan Gutovic a déclaré que la transaction soutiendrait également les activités de systèmes de construction intégrés et de construction modulaire du groupe, conformément à la stratégie NextGen Growth 2030. Selon lui, fermacell et Aestuver élargiront la gamme de produits de systèmes de construction intégrés et de construction modulaire d'Holcim.

Sur le plan des perspectives financières, Holcim prévoit de générer environ 22 millions d'euros de synergies annualisées d'EBITDA au cours de la troisième année suivant la finalisation de la transaction. Le prix d'acquisition de 840 millions d'euros correspond à un multiple d'EBITDA estimé de 9,5 fois pour 2027, qui tombe à 7,6 fois après la réalisation des synergies. Holcim s'attend également à ce que l'acquisition augmente le bénéfice par action dès la première année.

James Hardie a indiqué que cette cession s'inscrit dans le cadre de la refonte stratégique de son portefeuille, visant à concentrer les ressources sur les opportunités à la croissance la plus rapide et au rendement le plus élevé. La société prévoit également de fermer son activité indépendante de fibres-ciment en Europe, sous réserve des procédures juridiques, réglementaires et de consultation des salariés. Le directeur général de James Hardie, Aaron Erter, a déclaré que la cession de l'activité européenne et la fermeture prévue de l'activité européenne de fibres-ciment permettraient à l'entreprise de se concentrer sur les opportunités à la plus forte croissance et au meilleur rendement, tout en renforçant potentiellement son bilan.

Après la finalisation de la transaction, Fermacell continuera d'être dirigée par son directeur général Christian Claus. Claus a déclaré qu'Holcim constitue une adéquation stratégique solide pour l'activité de Fermacell, et que les clients continueront de bénéficier d'une qualité élevée et d'un service exceptionnel ; grâce à la portée mondiale et aux capacités complémentaires d'Holcim, Fermacell connaîtra une transition en douceur et accélérera sa croissance.

La transaction reste soumise à l'obtention des autorisations réglementaires et à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles, et devrait être finalisée au premier semestre 2027.