TCS (Inde) envisage d'acquérir MHP, filiale de Porsche, pour 320 millions d'euros

fr.wedoany.com Rapport : Le 24 août, TCS Netherlands B.V., filiale de l'Indien Tata Consultancy Services (TCS), a signé un accord d'achat d'actions en vue d'acquérir 100 % des parts de MHP Management- und IT-Beratung GmbH et de ses filiales, détenues par Porsche AG, pour une valeur d'entreprise de 320 millions d'euros. La transaction sera réglée en espèces et devrait être finalisée sous trois à quatre mois.

Les 320 millions d'euros correspondent à la valeur d'entreprise de MHP, et non au montant final en espèces versé à la clôture de la transaction. Conformément à l'accord d'achat d'actions, le prix de cession sera également ajusté selon les modalités habituelles, en fonction de la dette nette et du besoin en fonds de roulement de MHP à ce moment-là. Avant la réalisation de la transaction, il faudra également obtenir l'approbation du contrôle des concentrations de l'Union européenne, l'examen au titre du règlement de l'UE sur les subventions étrangères et l'autorisation d'investissement direct étranger de la Roumanie, ainsi qu'une attestation de non-opposition auprès du ministère fédéral allemand de l'Économie et de l'Énergie.

MHP est un cabinet de conseil en management et en informatique pour l'automobile et l'industrie, appartenant à Porsche. Ses activités couvrent le conseil aux entreprises, la transformation numérique, l'intelligence artificielle, les systèmes SAP, la numérisation de la production, l'Internet des véhicules et la mobilité définie par logiciel. La société emploie environ 4 500 personnes et, outre l'Allemagne, elle opère via ses filiales en Roumanie, au Royaume-Uni, aux États-Unis, en Inde et au Mexique.

Le chiffre d'affaires de MHP s'est élevé à 828 millions d'euros, 830 millions d'euros et 742 millions d'euros respectivement en 2023, 2024 et 2025. Sur la base du chiffre d'affaires 2025, cette valeur d'entreprise de 320 millions d'euros représente environ 0,43 fois le revenu annuel de MHP. Après la clôture de la transaction, MHP passera d'une filiale à 100 % de Porsche à une entreprise du groupe TCS.

Outre l'accord d'acquisition, Porsche a également signé avec TCS et MHP un contrat de services stratégiques d'un montant de 1,25 milliard d'euros sur cinq ans. Ce contrat entrera en vigueur après la finalisation de la transaction portant sur les actions de MHP. Le montant de ce contrat et la valeur d'entreprise de 320 millions d'euros relèvent de deux périmètres distincts et ne peuvent pas être cumulés pour former le prix d'acquisition.

Dans le cadre de cet accord quinquennal, TCS établira pour Porsche un centre d'excellence pour la mobilité basée sur l'IA, couvrant l'ingénierie automobile, la fabrication, les opérations, l'expérience client et la transformation de l'entreprise. Les trois parties développeront également des services technologiques automobiles de nouvelle génération et une plateforme de mobilité définie par logiciel, étendant les applications d'IA de projets pilotes isolés aux processus de production et d'exploitation de Porsche. Le contrat de services de cinq ans commencera à être exécuté après l'achèvement des approbations réglementaires et le transfert officiel des actions de MHP.