Emera envisage d'acquérir la société de services publics canadienne pour 14,3 milliards de dollars canadiens

fr.wedoany.com Rapport : Le 6 octobre, Emera, ATCO et Canadian Utilities ont signé un accord définitif aux termes duquel Emera acquerra la totalité des actions émises de Canadian Utilities par le biais d'une transaction entièrement en actions, la valeur de la participation dans cette dernière s'élevant à environ 14,3 milliards de dollars canadiens. La transaction sera mise en œuvre au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions, et les deux parties seront intégrées selon un modèle de « fusion entre égaux » ; à l'issue de la transaction, la valeur d'entreprise estimée de la société combinée sera d'environ 72 milliards de dollars canadiens, avec une base tarifaire réglementée d'environ 45 milliards de dollars canadiens, et elle comprendra 12 sociétés de services publics réglementées, desservant environ 6 millions de clients.

Selon les termes de la transaction, les actionnaires de catégorie A de Canadian Utilities, à l'exception d'ATCO, recevront 0,755 action ordinaire d'Emera pour chaque action détenue, et les actionnaires de catégorie B recevront 0,819 action ordinaire d'Emera par action ; les actionnaires de catégorie I et II d'ATCO recevront 0,865 action ordinaire d'Emera par action, ainsi qu'une action New ATCO de la catégorie correspondante. Les actions privilégiées de Canadian Utilities continueront d'exister. À l'issue de la transaction, les actionnaires actuels d'Emera devraient détenir environ 60 % des actions de la société combinée, les actionnaires d'ATCO et de Canadian Utilities détenant ensemble environ 40 %.

Dans le cadre de la structure de la transaction, les activités d'ATCO dans les domaines du logement, de la défense et des investissements seront scindées pour être transférées à une nouvelle société cotée en bourse, New ATCO, incluant les activités portuaires et de vente au détail d'énergie. ATCO détient actuellement environ 37 % des actions sans droit de vote de Canadian Utilities ainsi que la totalité des actions avec droit de vote, et a signé un accord de soutien au vote, acceptant de soutenir la présente transaction. Les autres actionnaires d'ATCO, en plus de recevoir des actions Emera, recevront également des actions New ATCO selon leur catégorie d'actions d'origine.

La société combinée continuera d'utiliser le nom Emera, le siège social de la société cotée restera à Halifax, en Nouvelle-Écosse, et les sièges sociaux d'entreprise et d'exploitation de Canadian Utilities à Calgary et Edmonton seront maintenus. L'actuel directeur général d'Emera, Scott Balfour, occupera le poste de directeur général de la société combinée après la clôture ; le conseil d'administration prévoit de compter 13 sièges, dont 7 administrateurs nommés par Emera et 6 administrateurs nommés par Canadian Utilities.

Les deux sociétés ont établi un plan d'investissement en immobilisations conjoint de 32 milliards de dollars canadiens jusqu'en 2030, qui devrait correspondre à une croissance annuelle moyenne de la base tarifaire de 7 % à 8 %. Les investissements concernés couvriront des projets d'électrification, de transport d'électricité, d'infrastructures énergétiques et de charges électriques importantes au Canada, aux États-Unis et en Australie. Environ 80 % des activités des actifs combinés devraient être concentrées en Floride et dans la province canadienne de l'Alberta.

La présente transaction reste soumise à l'approbation des détenteurs de titres d'ATCO et de Canadian Utilities, ainsi qu'à l'approbation du tribunal et des autorités de réglementation compétentes. L'assemblée extraordinaire des actionnaires est prévue pour le début de l'année 2027, et la clôture de la transaction devrait intervenir au troisième ou au quatrième trimestre de 2027.