Platinum Equity (États-Unis) finalise l'acquisition et élargit son activité dans les vannes industrielles

fr.wedoany.com Rapport : Le 2 novembre, la société américaine de capital-investissement Platinum Equity a finalisé l'acquisition de Warren Valve, fabricant et fournisseur de vannes industrielles basé à Houston, au Texas, auprès d'Allied Group. À l'issue de l'opération, Warren Valve exercera son activité en tant qu'entreprise indépendante et continuera d'approvisionner les marchés nord-américains de l'énergie, de la fabrication industrielle, de la technologie et des infrastructures en vannes de régulation des fluides. L'équipe de direction existante reste en charge de l'exploitation, tandis que le fondateur d'Allied Group, actionnaire cédant, et certains dirigeants de Warren Valve conservent une participation minoritaire via un investissement conjoint.

Warren Valve possède plus de 30 ans d'expérience dans le secteur des vannes industrielles et fournit principalement des services d'ingénierie de vannes et de fourniture de produits associés, couvrant des applications telles que le transport midstream de gaz naturel, les services publics de gaz, la production amont de pétrole et de gaz, le raffinage, la pétrochimie et les machines industrielles. Ses clients sont répartis sur les marchés nord-américains de l'énergie et des infrastructures industrielles, et ses produits sont utilisés dans des canalisations et des installations industrielles nécessitant le contrôle du débit des fluides.

L'opération a pris la forme d'une acquisition par cession d'activité, détachant Warren Valve du périmètre d'activités existant d'Allied Group. Allied Group est une entreprise de fabrication et de distribution de tubes, raccords, brides et produits associés destinés à l'industrie. Selon les modalités de la transaction, Marc Herzstein, fondateur et directeur général d'Allied Group, ainsi que les membres de l'équipe de direction de Warren Valve ont investi conjointement avec Platinum Equity et détiennent une participation minoritaire dans Warren Valve, désormais indépendante. Les parties n'ont pas divulgué les pourcentages de participation précis.

À la suite de l'acquisition, Mark Day, président-directeur général de Warren Valve, continue de diriger l'équipe de direction existante. Selon les modalités d'intégration publiées par les deux parties, l'entreprise continuera de développer ses activités sur le marché nord-américain, d'investir dans le développement de nouveaux produits de vannes et de solutions de régulation des fluides, tout en recherchant de nouvelles opportunités d'acquisition. Ces orientations de développement relèvent du plan d'exploitation post-acquisition ; le budget d'investissement correspondant, le calendrier de mise en œuvre et la capacité de production supplémentaire n'ont pas été divulgués.

Après la finalisation de la transaction, Allied Group maintiendra une relation commerciale avec Warren Valve et continuera d'exercer ses activités en tant que partenaire et client. Cette cession permet à Warren Valve d'opérer de manière indépendante, hors de l'organisation du groupe d'origine, tout en conservant les liens d'approvisionnement et commerciaux avec Allied Group. Allied Group indique qu'elle continuera d'investir dans ses activités principales de fabrication et de distribution.

Jacob Kotzubei, co-président de Platinum Equity, a déclaré que la société s'intéresse aux opportunités de développement de Warren Valve sur les marchés des infrastructures énergétiques, de la production d'électricité, du gaz naturel liquéfié et d'autres marchés industriels, et qu'elle identifie les infrastructures électriques liées aux centres de données et à l'intelligence artificielle comme sources potentielles de demande. Ces marchés relèvent des orientations de développement futures définies par l'acquéreur et ne signifient pas que Warren Valve a déjà obtenu de nouvelles commandes de vannes pour centres de données.

Fifth Third Bank (États-Unis) a agi en tant que conseiller financier de Platinum Equity et chef de file conjoint du financement de l'acquisition ; le cabinet Gibson Dunn a fourni les services juridiques liés à la transaction et le cabinet Willkie Farr a agi en tant que conseiller juridique pour le financement de la dette. Le cédant Allied Group a mandaté Jefferies en tant que conseiller financier exclusif et a bénéficié des services juridiques du cabinet Baker Botts.

Fondée en 1995, Platinum Equity gère actuellement environ 48 milliards de dollars d'actifs, son portefeuille comprend environ 60 entreprises opérationnelles et elle a réalisé plus de 550 acquisitions cumulées.