Return (Pays-Bas) obtient un financement de 835 millions d'euros pour l'extension de projets de stockage d'énergie en Allemagne

fr.wedoany.com Rapport : Le 4 novembre, le développeur néerlandais de stockage d'énergie Return a finalisé un financement combiné de 835 millions d'euros, co-souscrit par Deutsche Bank et Rabobank, destiné à l'expansion des projets de stockage par batteries en Allemagne et au portefeuille d'actifs de flexibilité virtuelle. Le cadre de financement couvre dans un premier temps 3 projets de stockage situés en Allemagne, pour une puissance installée totale de 117 mégawatts, les projets concernés étant déjà entrés en phase de construction. L'entreprise prévoit d'ajouter chaque année, à partir de 2027, au moins 1 gigawatt de capacité de stockage par batteries en Allemagne.

Ce financement est composé de plusieurs instruments financiers, intégrant les installations physiques de stockage par batteries et le portefeuille d'actifs de flexibilité virtuelle de Return dans une structure de financement unifiée. Les nouveaux projets de stockage éligibles peuvent rejoindre le cadre existant une fois parvenus à la phase de clôture financière et bénéficier d'un soutien financier pour leur construction ultérieure. Cet arrangement de financement couvre plusieurs actifs de stockage, et non un prêt de projet destiné à une centrale unique.

Les 3 installations de stockage initialement intégrées au cadre de financement sont situées à Herzberg, Brilon et Quedlinburg en Allemagne, toutes planifiées avec une durée de stockage de 4 heures, pour une capacité de stockage totale d'environ 468 mégawattheures. Selon les estimations de Return, sur l'hypothèse de deux cycles complets de charge et décharge par jour, l'électricité libérée annuellement par les installations concernées équivaut à la consommation annuelle d'environ 100 000 foyers allemands. Les projets de stockage ultérieurs en Allemagne rejoindront progressivement ce cadre de financement en fonction de l'avancement de leur financement respectif.

Return prévoit d'installer chaque année, à partir de 2027, au moins 1 gigawatt de systèmes de stockage par batteries en Allemagne, pour un investissement annuel planifié de 750 millions à 1,2 milliard d'euros, le montant précis dépendant des conditions de marché. Le financement de 835 millions d'euros soutiendra l'expansion du portefeuille d'actifs de stockage de l'entreprise en Allemagne et fournira un canal de financement pour les projets ultérieurs remplissant les conditions de financement.

Ce financement est également articulé avec les contrats de services de flexibilité de stockage par batteries déjà signés par Return. L'entreprise a précédemment porté à 400 mégawatts l'ampleur de sa coopération de flexibilité de stockage à long terme avec Engie (France) en Allemagne, et a conclu avec Centrica Energy un accord de services de flexibilité de stockage de 100 mégawatts. Les contrats concernés utilisent la capacité de stockage par batteries du portefeuille de flexibilité virtuelle de Return, fournissant aux entreprises électriques, via une plateforme unifiée, des services de dispatching de charge et décharge ainsi que d'utilisation de capacité.

Deutsche Bank et Rabobank ont assumé dans cette transaction les rôles d'arrangeur principal, de souscripteur et de prêteur, la succursale luxembourgeoise de Deutsche Bank agissant en outre comme agent de financement et agent de garantie. Rabobank a également exercé les fonctions de conseiller financier. Le cabinet White & Case a fourni des services juridiques aux prêteurs, DNV a assuré le rôle de conseiller technique et Baringa a apporté un soutien en conseil commercial.