fr.wedoany.com Rapport : Selon la lettre annuelle aux actionnaires publiée le 9 avril 2026 par Andy Jassy, PDG d'Amazon, le chiffre d'affaires annualisé des puces conçues par Amazon dépasse désormais 20 milliards de dollars et croît à un taux annuel à trois chiffres. Cette activité couvre trois lignes de produits : les processeurs serveurs Graviton basés sur l'architecture ARM, les accélérateurs d'entraînement d'IA Trainium et les puces dédiées Nitro pour les fonctions de virtualisation et de sécurité. Jassy a également révélé pour la première fois que le chiffre d'affaires annualisé des services d'intelligence artificielle d'AWS a dépassé les 15 milliards de dollars. Ces données et le chiffre d'affaires des puces conçues en interne sont comptabilisés séparément : le premier correspond aux revenus des services de calcul d'IA externes, tandis que le second reflète la valeur des puces conçues en interne.

Dans sa lettre, Jassy estime que si l'activité des puces conçues en interne était exploitée comme une entité indépendante et vendait directement le matériel des puces aux clients d'AWS et à des tiers, le chiffre d'affaires annualisé pourrait atteindre environ 50 milliards de dollars. Il a clairement indiqué qu'Amazon vendra très probablement des puces en grande quantité à des tiers à l'avenir. La lettre mentionne que deux grands clients ont demandé s'ils pouvaient réserver toutes les instances de calcul Graviton pour 2026, mais Amazon a refusé afin de répondre aux besoins des autres clients. Jassy a déclaré que cette situation confirme que la demande du marché pour les instances de calcul basées sur des puces conçues en interne dépasse l'offre actuelle. Jusqu'à présent, Amazon ne fournissait la puissance de calcul de ses puces conçues en interne que sous forme d'instances de calcul via AWS. Si elle passe à la vente directe de puces, Amazon évoluera d'un fournisseur de services de calcul à un fournisseur de puces.

En février 2026, Amazon a annoncé un plan de dépenses en capital annuel d'environ 200 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 60 % par rapport à 2025, la grande majorité étant investie dans l'infrastructure d'IA, y compris la construction de centres de données, la fabrication de puces conçues en interne et le déploiement d'équipements réseau. Dans sa lettre, Jassy a souligné que cette décision d'investissement était basée sur des engagements réels des clients, et non sur une intuition. La lettre mentionne l'engagement d'investissement de plus de 100 milliards de dollars d'OpenAI et indique qu'Amazon a obtenu des accords avec des clients prêts à prendre en charge une part considérable des dépenses en capital. L'accélérateur Trainium fournit actuellement une puissance de calcul via AWS à des entreprises comme OpenAI, Anthropic et Apple.

Parmi les lignes de produits de puces conçues par Amazon, le processeur Graviton en est à sa quatrième génération, conçu sur l'architecture ARM ; l'accélérateur Trainium est optimisé pour les charges de travail d'entraînement et d'inférence des grands modèles de langage ; et la puce Nitro assure les fonctions de gestion de la virtualisation et d'isolation de sécurité. Les puces sont fabriquées par TSMC, et Amazon n'a pas divulgué les nœuds de processus spécifiques ni les quantités expédiées. Jassy compare les investissements actuels dans l'infrastructure d'IA aux investissements à long terme dans le cloud computing et les équipements de stockage il y a des décennies, des paris qui ont finalement façonné la position dominante sur le marché.