fr.wedoany.com Rapport : Le taux de localisation des machines-outils à cinq axes en Chine est passé d'environ 18 % en 2020 à près de 60 % en 2025, ouvrant une fenêtre de substitution nationale. Selon les données de l'Institut de recherche de l'industrie commerciale de Chine et du rapport de recherche de Guojin Securities, le marché des machines-outils à cinq axes de haute précision, longtemps dominé par des entreprises allemandes (DMG Mori Seiki, Chiron), suisses (Starrag), japonaises (Mazak, Okuma), est en train de changer en raison de l'explosion de la demande dans les secteurs des nouvelles énergies et de l'aérospatiale, ainsi que de la maturité de la chaîne industrielle.
Après des décennies de développement, l'industrie chinoise des machines-outils a formé trois écosystèmes principaux, confirmés dans la liste 2024 des clusters industriels avancés nationaux du ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information. La ceinture industrielle des machines-outils de précision du delta du Yangtsé (Shanghai-Suzhou-Ningbo-Taizhou-Nantong) concentre plus de 42 % des entreprises des principales provinces du pays, avec un rayon d'approvisionnement en pièces moulées, vis à billes, guides linéaires et systèmes de commande numérique souvent inférieur à une heure, ce qui en fait un incubateur majeur pour les machines-outils à cinq axes de haute précision et les portiques de précision. Le cluster des équipements 3C et pour batteries au lithium du delta de la rivière des Perles (Shenzhen-Dongguan-Foshan), s'appuyant sur la forte demande mondiale de composants électroniques grand public et de batteries de traction, stimule l'itération rapide des centres d'usinage à percussions et des petites machines à cinq axes. La base de machines lourdes et de machines-outils de taille moyenne de la région de Bohai (Jinan-Weifang Gaomi-Tengzhou-Yantai) se distingue dans les grandes lignes de pressage et les machines-outils de taille moyenne, avec une part de marché nationale de plus de 80 % pour les grandes lignes de pressage à commande numérique de Jinan No.2 Machine Tool, et Tengzhou détenant le titre de « Capitale chinoise des machines-outils de taille moyenne ». De plus, la région du Nord-Est (Shenyang, Dalian) conserve un savoir-faire technique dans les machines-outils lourdes, en cours de restructuration par le groupe General Technology ; les régions du Centre-Ouest (Wuhan-Xi'an-Baoji) ont un positionnement unique dans les systèmes de commande numérique et les machines-outils à engrenages.
Parmi les entreprises représentatives de machines-outils nationales, plusieurs sociétés cotées montrent différentes trajectoires de croissance. Haitian Precision (Ningbo, 601882.SH), s'appuyant sur le « cercle d'approvisionnement d'une demi-heure » de Beilun à Ningbo, se concentre sur les grands centres d'usinage à portique, se maintenant solidement dans le premier échelon national pour l'usinage de brides éoliennes et de moules de coulée sous pression intégrés. Kede CNC (Dalian/Delta du Yangtsé, 688305.SH) est la seule entreprise cotée en Chine à réaliser une autonomie complète « système de commande numérique + servocommande + broche électrique + machine à cinq axes », avec un taux d'autonomie des composants principaux d'environ 85 %. La précision de sa série GNC de systèmes à cinq axes peut rivaliser avec le Siemens 840D, et elle est entrée en série dans les chaînes d'approvisionnement aérospatiales et de moteurs d'aviation. Neway CNC (Suzhou, 688697.SH) a commencé avec des centres d'usinage verticaux et horizontaux économiques, puis a progressé vers des centres d'usinage horizontaux de précision et des machines à cinq axes. Guosheng Zhike (Nantong, 688558.SH) produit ses propres pièces moulées, pièces de soudure de précision et certains composants fonctionnels, formant une boucle fermée « fonderie - usinage - assemblage de machines ». Qiaofeng Intelligent (Dongguan/Kunshan, 301605.SZ) est réputé pour la production à grande échelle de centres d'usinage verticaux. Chuangshiji (Dongguan/Shenzhen, 300083.SZ), devenu leader des centres d'usinage à percussions grâce à l'usinage des cadres métalliques des smartphones, s'est ensuite tourné vers les équipements à cinq axes pour les boîtiers de véhicules à énergies nouvelles et les composants structurels de batteries au lithium, se classant régulièrement parmi les premiers du secteur privé des machines-outils en termes de chiffre d'affaires. Haomai Technology (Gaomi, Shandong, 002595.SZ), partant de la validation de sa propre ligne de production, leader mondial des moules de pneus, a lancé sur le marché des machines à cinq axes dédiées. Jinan No.2 Machine Tool a remporté à plusieurs reprises des projets mondiaux de Ford et Tesla, battant l'allemand Schuler et le japonais Komatsu. Qinchuan Machine Tool (Baoji, Shaanxi, 000837.SZ) est leader national dans les rectifieuses d'engrenages de précision et les rectifieuses de filets, et contrôle Hanzhong Machine Tool. Beijing Jingdiao (Beijing/Langfang) a développé ses propres systèmes de commande numérique JD et broches électriques, réalisant un contrôle d'avance de l'ordre de 0,1 micron pour l'usinage à grande vitesse de petits outils. Huazhong CNC (Wuhan, 300161.SZ), soutenu par l'Université des sciences et technologies de Huazhong, a intégré une puce AI dans ses systèmes de commande numérique haut de gamme de type 9/10 pour prendre en charge le déploiement de grands modèles. Shenyang Machine Tool, après sa restructuration, se concentre sur le développement de la série VMU de centres d'usinage verticaux à cinq axes et de composants fonctionnels clés.
Sur la base des rapports annuels 2025 des entreprises cotées et des données sectorielles, l'industrie nationale des machines-outils entre dans une phase de « différenciation structurelle ». L'échelle des revenus forme désormais quatre échelons : le premier échelon, Chuangshiji, avec un chiffre d'affaires de 5,320 milliards de yuans (+15,53 %) ; le deuxième échelon, Qinchuan Machine Tool avec 4,090 milliards de yuans, Shenyang Machine Tool avec 3,738 milliards de yuans, et Haitian Precision avec 3,368 milliards de yuans ; le troisième échelon, Qiaofeng Intelligent avec une croissance de 41,88 %, Guosheng Zhike avec une croissance de 22,34 %, et Neway CNC avec une croissance de 17,52 % ; le quatrième échelon, Kede CNC avec un chiffre d'affaires de 552 millions de yuans (-8,86 %). En termes de marge brute, la marge brute des machines à cinq axes de Kede CNC se maintient depuis longtemps autour de 40 %, celle du secteur des systèmes de commande numérique de Huazhong CNC est passée à 42,76 % ; la marge brute de Neway CNC est passée de 23,68 % à 20,77 %, celle de Haitian Precision est tombée à 25,70 % (-1,64 point de pourcentage en glissement annuel), avec une marge brute à l'export de 39,39 % contre 22,82 % en Chine. En ce qui concerne le bénéfice net hors éléments non récurrents et le ROE, le ROE de Haitian Precision est d'environ 15,35 %, celui de Neway CNC d'environ 17,14 %, tandis que celui de Qinchuan Machine Tool n'est que d'environ 1,09 % et son bénéfice net hors éléments non récurrents est en perte depuis trois ans (perte de 71,68 millions de yuans en 2025) ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de Chuangshiji a chuté de 39,63 % en 2025 ; Huazhong CNC est revenu à un bénéfice net attribuable (16,32 millions de yuans). En termes de revenus à l'export, les revenus à l'export de Haitian Precision s'élèvent à 560 millions de yuans (+50 %), représentant 16,56 % du total ; les revenus à l'export de Chuangshiji ont augmenté de 88,26 % en glissement annuel. En 2025, les exportations chinoises de machines-outils ont dépassé pour la première fois celles de l'Allemagne, avec une part de marché mondiale de 21,6 %, se classant au premier rang. En ce qui concerne l'intensité des dépenses de R&D, le ratio des dépenses de R&D de Kede CNC se maintient généralement entre 10 % et 15 %, tandis que Huazhong CNC continue d'investir massivement dans le développement de son système de commande numérique AI de type 10.
Le marché de milieu et bas de gamme continue de se consolider, les entreprises de machines à cinq axes haut de gamme et de systèmes auto-développés commencent à creuser des fossés défensifs, l'écart entre les principales entreprises privées et certaines entreprises d'État historiques se creuse, et l'exportation devient un nouveau moteur de croissance. Les machines-outils nationales ont réalisé une substitution à grande échelle dans le domaine de l'usinage de précision de milieu de gamme, mais il reste encore un écart par rapport aux niveaux de pointe allemands et japonais en termes de stabilité de précision de haut niveau et de certains composants fonctionnels haut de gamme. Grâce aux clusters nationaux de machines-outils de plus en plus complets et aux investissements continus des entreprises leaders, la vitesse de rattrapage s'accélère.
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