fr.wedoany.com Rapport : L'Inde a importé environ 4,8 millions de tonnes de minerai de fer et de boulettes entre janvier et mai, soit une hausse de près de 50 % par rapport aux 3,2 millions de tonnes de la même période l'année précédente. En raison de la flambée de la production d'acier, les principaux producteurs d'acier indiens ont accru leurs achats auprès du Brésil, de l'Afrique du Sud et du Moyen-Orient.
Les importations de mai se sont élevées à 1,24 million de tonnes, contre 980 000 tonnes en avril, dont 1,06 million de tonnes de fines et de morceaux de minerai de fer, et les 170 000 tonnes restantes de boulettes. Les registres de BigMint montrent un envoi de boulettes du port brésilien de Porto do Au vers le port de Kandla, mais des sources indiquent que cet envoi était initialement destiné à être transbordé vers Bahreïn après l'apaisement des tensions géopolitiques, et non à la consommation des aciéries indiennes.
Le principal importateur en mai était JSW Steel, avec 720 000 tonnes. Le plus grand fournisseur était le Brésil, également avec 720 000 tonnes, suivi de l'Afrique du Sud (180 000 tonnes) et de la Norvège (160 000 tonnes). La production d'acier brut de JSW a bondi en mai après le redémarrage d'un haut-fourneau à Dolvi et l'augmentation de la capacité de JSW Vijaynagar Metallics Ltd., ce qui a stimulé les importations de minerai de fer.
Les importations de minerai de fer entre janvier et mai sont estimées à 4,28 millions de tonnes, tandis que les importations de boulettes ont fortement chuté, à un peu plus de 400 000 tonnes, en raison du conflit au Moyen-Orient et des perturbations maritimes.
Sur le total des importations de cette période, le groupe JSW était le principal acheteur, représentant 85 %. Le Brésil était le plus grand exportateur, avec 56 % des expéditions totales de janvier à mai.
Au cours de l'exercice 2026, les importations de minerai de fer ont augmenté pour atteindre 12,35 millions de tonnes, un record en sept ans. Cela s'explique par la hausse de la demande intérieure d'acier, la demande croissante de minerai de fer à haute teneur et à faible teneur en impuretés, et l'offre limitée des principales zones minières.
Les facteurs clés à l'origine de cette croissance des importations sont les suivants. En ce qui concerne la demande de minerai à haute teneur, les données de BigMint montrent que la part de la production intérieure de minerai de fer à teneur en Fe de +65 % est passée de 20 % au cours de l'exercice 2017 à 11 % au cours de l'exercice 2026. Le minerai de fer importé du Brésil est principalement à haute teneur, avec une teneur en Fe de 64 à 65 % et une teneur en silice très faible, tandis que le minerai indien a généralement des teneurs en silice et en alumine plus élevées. Dans un contexte où les principaux sidérurgistes optimisent leurs procédés et atteignent des références d'efficacité énergétique, le minerai importé offre un avantage qualitatif.
Sur le plan économique des importations, les importations de boulettes ont été perturbées par le conflit au Moyen-Orient et les goulets d'étranglement du transport maritime via Oman. Parallèlement, le prix CAF des morceaux de minerai de fer sud-africains est devenu compétitif par rapport aux boulettes nationales. Selon les évaluations de BigMint, le prix élevé des boulettes sur la côte ouest a incité les producteurs d'éponge de fer de l'ouest de l'Inde à opter pour des morceaux de minerai sud-africains (Fe 64-65 %) relativement moins chers, environ 500 roupies indiennes de moins par tonne à l'époque, tandis que le prix DAP des boulettes était de 12 200 roupies indiennes par tonne. De plus, le coût d'approvisionnement intérieur était plus élevé ; les mineurs du secteur public, comme la National Mineral Development Corporation (NMDC), ont augmenté le prix du minerai à 64 % de Fe de 450 roupies indiennes par tonne en avril pour le porter à 4 500 roupies indiennes par tonne (hors toutes taxes), ce qui a accru le coût global à l'arrivée pour les aciéries et amélioré la faisabilité des importations.
Les tensions sur l'offre dans le Karnataka ont également été un facteur. JSW a importé environ 700 000 tonnes de minerai brésilien via le port de Krishnapatnam entre janvier et mai. Selon des rapports, plusieurs mineurs du Karnataka ont signalé des problèmes logistiques et d'expédition, entravant le transport intérieur du minerai de fer et affectant les achats dans cet État et les régions environnantes. Un important mineur public de l'État a vu ses expéditions et ses volumes de vente aux enchères affectés en raison de problèmes réglementaires, ce qui a considérablement réduit l'offre. L'offre limitée de minerai à haute teneur et l'absence de ventes aux enchères régulières de la part des principaux mineurs ont renforcé la prime sur les fines de minerai à haute teneur du Karnataka, augmentant la demande d'importation.
Les risques géopolitiques et l'augmentation de l'offre mondiale ont également joué un rôle. En raison des craintes de hausse des coûts du carburant et du fret ainsi que des perturbations maritimes dues au conflit en Iran, les importateurs nationaux ont cherché à réserver des cargaisons pour constituer des stocks de minerai. D'autre part, l'amélioration de l'offre maritime et la faiblesse de la demande chinoise ont accru la disponibilité des cargaisons et la flexibilité des prix. Les grands mineurs mondiaux comme Vale considèrent de plus en plus l'Inde comme un prochain marché de croissance. La tendance à la baisse continue de la production d'acier en Chine pourrait à l'avenir attirer davantage l'attention sur l'Inde.
Selon les données de BigMint, la capacité d'extraction de minerai de fer en Inde a augmenté de plus de 10 % au cours de l'exercice 2026, pour atteindre 521 millions de tonnes. Les nouvelles autorisations environnementales (ECs) accordées au cours de cet exercice devraient entraîner une production plus élevée. De plus, les réglementations visant à accélérer l'exploitation minière devraient également générer une production plus élevée. Cependant, ces mesures pourraient ne pas entraîner immédiatement une baisse des importations. Entre janvier et avril, la production intérieure de minerai de fer a augmenté de 15 % sur un an, mais en raison du manque de matières premières à haute teneur dans différentes régions, des goulets d'étranglement logistiques et de l'économie favorable des importations, les importations ont fortement augmenté. Les perturbations de la saison de la mousson et les problèmes logistiques entraînent généralement une augmentation des importations. Les coûts miniers élevés sous forme de primes et de taxes, les avantages de localisation et logistiques, ainsi que la demande de minerai à faible teneur en impuretés à des prix compétitifs, stimuleront les importations de producteurs comme JSW.
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