fr.wedoany.com Rapport : Le département de gestion d'actifs de la banque brésilienne Safra a lancé en mars 2024 le fonds Safra Intelligence Artificielle (Safra Inteligência Artificial, abrégé Safra IA). Il s'agit d'un fonds multi-marchés qui, depuis sa création, affiche un rendement de 136,38 %, soit une hausse de 446,4 % par rapport au CDI sur la même période. Ce fonds ne se concentre pas sur un seul géant, mais investit dans des entreprises de l'ensemble de l'écosystème de l'intelligence artificielle, avec une exposition maximale de 5 % par action individuelle. Le portefeuille comprend des fabricants de puces comme TSMC, des fournisseurs d'équipements pour centres de données comme Dell, ainsi que des sociétés de logiciels d'infrastructure d'intelligence artificielle telles que Datadog, Cloudflare et Snowflake. Ce fonds se distingue dans une période où les fonds multi-marchés traditionnels brésiliens subissent généralement des pertes, bénéficiant de la revalorisation entraînée par l'intelligence artificielle sur les marchés internationaux.
La banque Safra a pris conscience à la mi-2023 que l'intelligence artificielle générative allait transformer le paysage du secteur et a commencé à construire le premier fonds brésilien dédié à ce thème. Ce fonds s'adresse aux investisseurs souhaitant s'exposer au thème de l'intelligence artificielle, leur permettant de bénéficier de la croissance de cette technologie sans parier sur une seule entreprise ou une seule technologie.
Selon une enquête de NeoFeed, la banque Safra prévoit d'élargir son périmètre d'investissement en lançant des produits liés à l'intelligence artificielle (y compris cette année) et en adoptant des stratégies plus spécialisées. Les institutions estiment que l'intelligence artificielle crée de nouveaux secteurs, offrant des opportunités de tirer des revenus de différentes parties de l'écosystème et de répondre aux différentes appétences au risque des clients.
Selon des sources de NeoFeed, la banque a également créé un fonds nommé Explorer, lancé à la mi-année dernière, mais ouvert à la souscription des clients de Safra seulement à la fin 2025. Ce fonds se concentre sur des opportunités ciblées ; contrairement à Safra IA qui recherche la diversification, Explorer vise les meilleures idées et les principaux « goulots d'étranglement » de l'écosystème. Actuellement, le fonds est fortement alloué aux centres de données et au domaine du stockage et du traitement de l'intelligence artificielle, détenant un portefeuille concentré de 5 à 10 positions. Lorsque l'équipe identifie une opportunité jugée asymétrique, elle peut allouer 20 %, 30 % ou même plus de ses actifs à un seul thème. Depuis sa création, le rendement d'Explorer est de 52,09 %, soit 238,3 % de plus que le CDI.
En outre, la banque Safra dispose également d'un fonds précédemment créé, investissant uniquement dans Nvidia, appelé Safra Nvidia Plus Fund. Selon le rapport de mai, ce fonds affiche un rendement nominal de 42,2 % sur les 12 derniers mois. Dans le cadre de sa stratégie d'élargissement de l'offre de produits d'investissement en intelligence artificielle, Safra a également créé un fonds de pension qui, dans les limites autorisées par la réglementation, reproduit la stratégie de Safra IA, avec 40 % alloué au thème de l'intelligence artificielle. Selon des sources proches du dossier, ce produit a déjà levé environ 200 millions de réaux un mois après son lancement. La banque prévoit de créer au moins un nouveau fonds pour compléter la série de fonds d'intelligence artificielle développée depuis 2024, dont les actifs totaux atteignent déjà environ 2 milliards de réaux.
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