fr.wedoany.com Rapport : La société grecque spécialisée dans les vraquiers Capesize, Seanergy Maritime, cotée au Nasdaq, a lancé en Grèce une offre publique d'émission d'obligations d'entreprise d'une durée de cinq ans, pour un montant maximal de 100 millions d'euros (environ 114 millions de dollars).

Cette émission obligataire se déroulera du 6 au 8 juillet et devrait commencer à être négociée sur Euronext Athens à partir du 13 juillet. Le montant minimum de souscription par investisseur est fixé à 1 000 euros.

L'émission est assortie d'un seuil de couverture minimum de 75 millions d'euros. En cas de couverture intégrale, Seanergy estime que le produit net, après déduction des frais d'émission d'un maximum de 4,4 millions d'euros, s'élèvera à environ 95,6 millions d'euros.

La société prévoit d'affecter 76 millions d'euros du produit net au financement des paiements pour les nouvelles constructions ou à l'acquisition de navires d'occasion, et les 19,6 millions d'euros restants à l'apport de fonds de roulement.

Selon le prospectus de Seanergy, la flotte actuelle de la société comprend 19 navires, dont 2 vraquiers de type Newcastlemax et 17 vraquiers de type Capesize, pour une capacité totale d'environ 3,46 millions de tonnes de port en lourd (tpl), avec un âge moyen de 14,9 ans.

La société compte également 7 nouvelles constructions en commande, dont un vraquier Newcastlemax de 211 000 tpl, dont la livraison est prévue au deuxième trimestre 2028, et 6 vraquiers Capesize, totalisant une capacité de 1,088 million de tpl.

Parmi ces 6 nouvelles constructions Capesize, 4 devraient être livrées entre le deuxième et le quatrième trimestre 2027, et les 2 autres en 2029. Le coût contractuel total de ce programme de nouvelles constructions s'élève à 541,6 millions de dollars.

Seanergy a déjà versé des acomptes de 72,6 millions de dollars et a obtenu un financement de 236,5 millions de dollars. La société a également accepté de vendre deux navires à sa société affiliée United Maritime pour un montant de 62,2 millions de dollars, ce qui, après remboursement ou transfert de la dette associée, devrait générer environ 25,4 millions de dollars de liquidités supplémentaires.

Cette émission obligataire s'inscrit également dans le cadre d'une incursion plus large des compagnies maritimes grecques sur le marché local des capitaux. Safe Bulkers a récemment franchi les dernières étapes réglementaires pour sa double cotation sur Euronext Athens, ajoutant ainsi une base d'investisseurs nationaux à sa cotation à New York.

Ces dernières années, Seanergy a également attiré l'attention d'autres armateurs grecs. Konstantinos Konstantakopoulos de Costamare, ainsi que Sphinx Investment Corp, contrôlée par George Economou, figurent parmi les principaux actionnaires mentionnés dans le prospectus de cette émission obligataire.

Cette émission obligataire intervient alors qu'un nombre croissant de compagnies maritimes grecques considèrent à nouveau Athènes comme une option importante sur le marché des capitaux. Safe Bulkers, dirigée par Polys Hajioannou, avait précédemment indiqué qu'une cotation à Athènes élargirait l'accès aux investisseurs institutionnels européens, améliorerait la liquidité des transactions et renforcerait son image dans le secteur maritime. Cette série d'actions fait suite à l'acquisition par Euronext d'une participation majoritaire dans Hellenic Exchanges fin 2025, transformant l'ancienne Bourse d'Athènes en Euronext Athens, une démarche qui a intégré plus profondément la Grèce dans le réseau des bourses européennes.