fr.wedoany.com Rapport : Les moteurs de croissance futurs se déploieront en trois phases : l’intelligence artificielledes infrastructures, l’IA physique/les véhicules définis par logiciel (SDV) et l’intelligence en périphérie.
Récemment, Renesas a organisé une réunion d’information pour les investisseurs intitulée « Journée des marchés financiers 2026 ». Le président-directeur général de Renesas, Hidetoshi Shibata, a présenté la stratégie globale de l’entreprise à l’horizon 2035. Shibata a cité « 3 fois », « 25 % » et « top 3 » comme mots-clés, représentant respectivement les sept années écoulées depuis sa nomination en tant que PDG et la direction future de Renesas Electronics.
« 3 fois » fait référence à l’évolution de l’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) entre 2019 et 2026. Comme Renesas n’a pas encore publié ses prévisions de bénéfices pour l’ensemble de l’année 2026, les données de 2026 ont été calculées en additionnant les résultats du premier trimestre et les prévisions du deuxième trimestre, puis en multipliant le résultat par deux. Sur la même base, les ventes ont augmenté de 2,1 fois et la capitalisation boursière de 8,7 fois en sept ans. Shibata a déclaré : « Le chemin a connu des hauts et des bas, mais dans l’ensemble, nous avons réalisé des progrès considérables. »
« Top 3 » fait référence à l’objectif pour 2035 : faire de Renesas l’un des trois premiers fournisseurs mondiaux de solutions de semi-conducteurs embarqués. M. Shibata a déclaré : « Bien sûr, des indicateurs comme le chiffre d’affaires et la part de marché sont importants, mais le plus crucial est de devenir l’une des trois entreprises auxquelles les utilisateurs pensent en premier lorsqu’ils évoquent les systèmes embarqués. »
Le chiffre d’affaires augmente pour le sixième trimestre consécutif ; les investissements dans les infrastructures d’activité se poursuivent
Le directeur financier de Renesas, Takahira Shinkai, a présenté les progrès financiers et le modèle opérationnel de l’entreprise jusqu’en 2035. Il a noté que, bien que les ventes annuelles de 2025 soient inférieures à celles de l’année précédente, les ventes trimestrielles ont touché le fond au quatrième trimestre 2024 et augmentent depuis le premier trimestre 2025, pour le sixième trimestre consécutif. Il prévoit une stabilisation pour l’ensemble de l’année 2026.
Concernant la rentabilité à moyen terme, l’entreprise a présenté un modèle prévoyant une marge brute globalement stable autour de 55 %, tandis que la marge opérationnelle devrait croître dans une fourchette de 25 % à 30 %. M. Shinkai a indiqué que, bien que l’entreprise continue d’augmenter ses investissements dans les infrastructures d’activité, elle prévoit de compenser la hausse des coûts par l’amélioration de l’efficacité de la production grâce à des technologies comme l’IA et par l’effet de levier opérationnel lié à la croissance des ventes.
De plus, par rapport à 2022, les investissements dans les infrastructures d’activité en 2025 ont augmenté d’environ 1,5 fois. Les objectifs d’investissement incluent le développement de plateformes de propriété intellectuelle/logiciels génériques, l’amélioration des méthodes de conception, les investissements dans les systèmes informatiques internes et les infrastructures d’IA, ainsi que l’amélioration des environnements de bureau.
Le premier moteur de croissance est l’infrastructure d’IA
Concernant les domaines de croissance futurs, Shibata a déclaré : « Dans les années à venir, l’IA et les infrastructures informatiques seront les principaux moteurs de notre croissance. » Si tout se passe bien, les activités liées aux infrastructures d’IA devraient représenter environ 40 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise au cours des trois à quatre prochaines années. M. Shibata positionne la fourniture de solutions d’infrastructure d’IA comme un « facilitateur » de l’IA.
Concernant le marché des infrastructures d’IA, Shibata a souligné que sa structure évolue d’un modèle centré sur les GPU et l’alimentation électrique vers une configuration plus hétérogène. Avec l’augmentation de la taille des modèles, la réduction de la latence et l’optimisation de la consommation d’énergie deviennent cruciales, ce qui entraîne une demande croissante pour les dispositifs liés aux MPU ainsi que pour le « plan de contrôle » gérant les charges de travail et la consommation. Shibata prévoit que le marché des semi-conducteurs pour infrastructures d’IA croîtra d’environ cinq fois au cours des cinq prochaines années.
Dans ce domaine, nous nous concentrerons sur trois piliers de croissance majeurs : les produits d’alimentation électrique, les interfaces de mémoire et le contrôle. Les produits d’alimentation électrique répondront aux exigences de haute densité de puissance et d’efficacité thermique des centres de données de nouvelle génération, tandis que les interfaces de mémoire soutiendront la maximisation de l’efficacité de calcul et l’élimination des goulots d’étranglement de données. De plus, nous exploiterons les technologies de contrôle accumulées dans les microcontrôleurs pour saisir les opportunités dans des domaines comme le plan de contrôle.
À partir de 2030, l’IA physique et les véhicules définis par logiciel guideront la direction future
Les moteurs de croissance pour 2030 et au-delà sont considérés comme l’IA physique et les véhicules définis par logiciel (SDV). M. Shibata a expliqué que l’infrastructure d’IA est la base pour réaliser l’IA, tandis que l’IA physique/les SDV représentent le « déploiement » de l’IA dans des dispositifs et services du monde réel.
Concernant le domaine des SDV (véhicules définis par logiciel), Vivek Bhan, directeur général du calcul haute performance, a déclaré que les voitures sont en train de changer fondamentalement, passant de « machines statiques » à « plateformes technologiques dynamiques et évolutives ».
Dans les SDV (véhicules définis par logiciel) propulsés par l’IA, le volume et la complexité des logiciels automobiles augmentent, incluant la conduite autonome, l’intégration avec l’IA générative et les mises à jour par liaison radio (OTA). Renesas prévoit de relever ce défi en combinant ses SoC (systèmes sur puce) R-Car avec des microcontrôleurs et des produits d’alimentation électrique. De plus, ils ont indiqué que cette plateforme pourrait être étendue à des marchés adjacents comme la robotique et l’IA physique.
« L’ère où l’IA elle-même devient l’utilisateur »
De plus, une croissance portée par « l’intelligence en périphérie » est attendue vers 2035. Shibata a déclaré : « Par le passé, nous envisagions les applications de l’IA sous l’angle de « simplifier le travail humain grâce à l’IA », mais compte tenu des tendances actuelles des agents d’IA, il semble que ces agents assumeront une partie considérable du travail. » Il a ensuite esquissé un plan visant à passer d’une utilisation de l’IA par les humains à une ère où « l’IA elle-même devient l’utilisateur », et à renforcer la plateforme soutenant les agents d’IA.
