fr.wedoany.com Rapport : Le producteur argentin d’énergies renouvelables Genneia a déposé un formulaire d’enregistrement F-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, prévoyant d’émettre des actions de catégorie B sous forme d’American Depositary Shares (ADS) à la Bourse de New York, sous le code GENN. Ce document demande également la négociation des actions de catégorie B sur le marché boursier de Buenos Aires (BYMA) en Argentine, sous le même code.
La plateforme financière qui suit les introductions en bourse a enregistré cette émission pour un montant allant jusqu’à 100 millions de dollars, mais le prospectus préliminaire n’a pas encore déterminé le prix d’émission, le nombre d’actions ni la date de cotation. Le dépôt auprès de la SEC constitue une étape d’enregistrement et peut être modifié au cours du processus d’examen réglementaire.
Selon le résumé du document déposé, les fonds obtenus par Genneia via l’IPO seront utilisés à des fins générales de l’entreprise, notamment pour développer son portefeuille d’énergie éolienne, solaire et de stockage en Argentine, par le biais du développement de projets et d’acquisitions potentielles. La société ne recevra pas de fonds provenant de la vente d’actions par les actionnaires existants dans le cadre de l’émission.
Morgan Stanley, BTG Pactual, BofA Securities, JPMorgan et Latin Securities sont cités comme souscripteurs de l’émission mondiale. Cette émission combinera une offre internationale et une offre publique simultanée en Argentine. La société continuera d’adopter une structure à double catégorie d’actions : les actions de catégorie A conservent cinq droits de vote par action, tandis que les actions de catégorie B offertes au public bénéficient d’un droit de vote par action.
Genneia se présente comme le plus grand producteur indépendant d’énergies renouvelables en Argentine. La page investisseurs de la société indique une capacité installée totale de 2 009 MW, dont 1 646 MW de capacité renouvelable, représentant une part de 22 % du marché argentin de l’énergie éolienne et solaire. La société déclare que 100 % de son EBITDA provient d’actifs renouvelables et que 98 % de ses revenus sont libellés en dollars américains.
Le prospectus cité par les médias financiers porte la capacité installée totale à la date de dépôt à 2 128 MW, dont 1 765 MW d’actifs éoliens et solaires et 363 MW de production thermique de réserve.
Dans le domaine photovoltaïque, Genneia exploite sept parcs solaires : Ullum I, II et III (82 MW), Sierras de Ullum (78 MW), Tocota III (60 MW), Malargüe I (90 MW), Anchoris (180 MW), Lincoln (20 MW) et San Rafael (180 MW). Selon le prospectus de Genneia déposé auprès de la SEC, le parc solaire San Juan Sur (129 MW) a atteint sa mise en service commerciale définitive en juin de cette année. Ces actifs représentent une capacité installée totale de 679 MW.
Genneia a également signé en mai un accord de financement avec le département Investissement de la Banque interaméricaine de développement (BID Invest), pour un montant initial de 185 millions de dollars, pouvant être porté à 320 millions de dollars. Cet accord concerne l’installation d’un système de stockage d’énergie par batterie (BESS) de 40 MW au nœud de Maschwitz, dans la province de Buenos Aires, visant à stabiliser le réseau électrique en période de pointe de consommation, ce projet ayant été remporté dans le cadre de l’appel d’offres AlmaGBA.
Dans le volet des dettes cotées en bourse, Genneia a également enregistré une obligation verte mondiale de série XLIX, d’un montant de 400 millions de dollars, arrivant à échéance en décembre 2033, et a déclaré avoir émis 17 obligations vertes négociables, dont 1,225 milliard de dollars alloués à 24 projets éligibles.
Si cette émission réussit, elle marquera le retour d’une entreprise argentine sur le marché américain des introductions en bourse après plusieurs années, alors que les sociétés locales argentines retrouvent progressivement l’accès au financement international.
