fr.wedoany.com Rapport : SoftVest et Blackbeard ont conclu un accord définitif visant à fusionner le Permian Basin Royalty Trust (PBT) avec les actifs fonciers et miniers de Blackbeard, dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 2,24 milliards de dollars, créant ainsi une nouvelle société cotée spécialisée dans les redevances et les actifs de surface du bassin permien.

L’entité fusionnée sera nommée PBT Land and Minerals, Inc. (New PBT) et son portefeuille d’actifs comprendra environ 111 000 acres nets de redevances et 68 000 acres de surface, principalement situés sur le plateau central du bassin permien. Les détenteurs actuels d’unités de PBT devraient recevoir environ 59 % des actions de la société fusionnée, tandis que Blackbeard et ses parties liées détiendront les 41 % restants.

Selon les termes de la transaction, Blackbeard apportera environ 80 000 acres nets de redevances et 68 000 acres de surface, tandis que les droits existants de PBT sur les bénéfices nets du Waddell Ranch seront convertis en droits de redevance sans coût, représentant environ 31 000 acres nets de redevances. La société indique que cette mesure vise à simplifier la structure des actifs et à aligner la propriété minière sur les activités de développement en cours.

New PBT sera dirigée par une équipe de direction issue de Blackbeard, Jordan Barrett, actuel directeur financier de Blackbeard, assumant le poste de directeur général, et Eric Oliver, président de SoftVest Advisors, occupant le poste de président du conseil d’administration.

La plateforme fusionnée tirera pleinement parti des développements en cours sur le Waddell Ranch. La société affiliée Blackbeard Operating, grâce à l’utilisation de techniques modernes de forage et de complétion, a porté la production de ce bloc d’environ 3 000 barils par jour à plus de 35 000 barils par jour. Blackbeard Operating est actuellement le plus grand producteur du plateau central du bassin, tandis qu’une autre société affiliée, Nile Midstream, fournit une infrastructure de collecte de pétrole, de gaz et d’eau pour soutenir le développement des champs pétrolifères.

Cette transaction élargit également le champ d’activité de New PBT dans le domaine des revenus liés à la surface, couvrant les infrastructures d’eau produite et d’autres projets de développement énergétique dans le bassin permien.

La société fusionnée devrait reprendre une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang de 500 millions de dollars, dirigée par JPMorgan Chase, avec une clause d’augmentation de 100 millions de dollars. La société prévoit que le ratio de levier de New PBT après la transaction restera inférieur à 0,4 fois l’EBITDA ajusté annualisé pro forma.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l’approbation des détenteurs d’unités de PBT.