Pas assez de rouliers ? Les conteneurs prennent le relais ! L'exportation automobile chinoise emprunte désormais une « double voie »

fr.wedoany.com Rapport : Depuis le début de l'année, les exportations de voitures particulières chinoises ont connu une croissance explosive. En net contraste avec la demande d'exportation de véhicules complets qui ne cesse de progresser, l'offre mondiale de capacité de transport par rouliers spécialisés est gravement insuffisante. Les taux d'affrètement des rouliers, les prix des navires d'occasion et les coûts de construction neuve ont tous fortement augmenté simultanément, rendant les emplacements de chargement disponibles extrêmement rares. Un grand nombre de constructeurs automobiles ont été contraints de rediriger leurs marchandises vers des porte-conteneurs pour assurer le transport à l'exportation. Le transport de véhicules complets par conteneurs n'est plus une mesure d'urgence à court terme, mais connaît un dividende structurel durable. Parallèlement, le marché mondial du transport maritime a déclenché une vague de commandes de rouliers, les chantiers navals chinois devenant les principaux bénéficiaires de ces commandes.

Les exportations de voitures particulières poursuivent leur hausse

La pénurie de capacité de transport par rouliers devient un goulot d'étranglement majeur

Depuis 2026, les exportations de voitures particulières chinoises n'ont cessé de croître. Selon les données de l'Association chinoise des constructeurs automobiles, les exportations de voitures particulières ont atteint 4,432 millions d'unités au cours des six premiers mois, soit une augmentation de 71,7 % en glissement annuel ; en juin, les exportations de voitures particulières ont connu une croissance rapide, avec 905 000 unités exportées, soit une hausse de 11,7 % par rapport au mois précédent et de 80,2 % en glissement annuel. Dans l'ensemble des exportations de véhicules complets, les véhicules à énergie nouvelle sont devenus le moteur principal de la croissance. Au premier semestre, les exportations de véhicules à énergie nouvelle ont atteint 2,355 millions d'unités, soit une multiplication par 1,2 en glissement annuel ; en juin, les véhicules à énergie nouvelle ont maintenu une croissance stable, leurs ventes représentant 58,5 % des ventes totales de véhicules neufs ; la part des ventes intérieures de véhicules à énergie nouvelle a augmenté mois après mois, tandis que leurs exportations ont progressé de plus de 1,5 fois en glissement annuel.

Cependant, l'offre mondiale de rouliers spécialisés pour véhicules peine à répondre à la forte demande d'exportation. Selon les données de VesselsValue, en raison de la pénurie de capacité de transport par rouliers, l'indice d'affrètement à terme d'un an pour les rouliers de 6 500 unités de capacité standard (CEU) a augmenté d'environ 45 % depuis le début de l'année. Les analystes du secteur estiment, au vu des données d'exportation, que la tension actuelle sur la capacité de transport est un problème structurel à long terme, et non une simple fluctuation cyclique à court terme. La tension sur la capacité de transport au comptant est devenue si aiguë qu'elle entrave l'exécution des contrats par les constructeurs automobiles. Les navires disponibles pour des affrètements à court terme sont pratiquement tous réservés, et les taux d'affrètement à long terme (un an) ne cessent d'augmenter. Les constructeurs automobiles nationaux sont contraints d'ajuster leurs plans de transport en redirigeant une partie de leurs véhicules exportés vers des porte-conteneurs, afin de garantir la livraison à temps de leurs commandes à l'étranger. Un analyste senior de la société de conseil maritime Dynamar a souligné qu'avant la pandémie de COVID-19, les compagnies de rouliers avaient déjà volontairement réduit la taille de leurs flottes et optimisé leur structure de capacité, l'ensemble du secteur se trouvant dans une configuration de capacité raisonnable. Cela signifie également que lorsque la demande d'exportation automobile a explosé, le marché ne disposait pas de capacité de transport roulier excédentaire pour absorber le nouveau flux de marchandises, ce qui a naturellement entraîné une hausse rapide des taux de fret.

Plusieurs données de transactions sur le marché confirment directement la hausse de la valeur des actifs des rouliers. Sur le marché des navires neufs, le « Rotorua Lake », un roulier de 7 060 CEU appartenant à Eastern Pacific Shipping, a été livré en avril de cette année par le chantier naval Jinling de China Merchants Shipbuilding. Son affrètement a été conclu en mai avec SAIC Anji Logistics pour un taux journalier pouvant atteindre 90 000 dollars américains, soit une prime de 70 % par rapport à l'indice de référence de l'affrètement à terme d'un an pour un navire de 6 500 CEU. Sur le marché des navires d'occasion, deux vieux rouliers de 6 500 CEU ont tous deux été affrétés par COSCO Shipping pour une durée de 34 mois à un taux journalier de 40 000 dollars américains.

Concernant l'évolution future de l'offre de capacité et des taux de fret, les analystes de VesselsValue ont clairement indiqué que le déficit actuel de capacité de transport roulier en Chine est une réalité objective qui ne peut pas répondre à la demande d'exportation automobile en constante expansion. Cette configuration de l'offre et de la demande continuera de soutenir durablement des taux d'affrètement et des prix d'actifs élevés pour les rouliers. Actuellement, environ un million de véhicules chinois ont déjà été exportés par porte-conteneurs en raison de la pénurie de capacité roulier. Ce n'est qu'après la livraison massive de nouveaux rouliers au cours des deux prochaines années que la demande de transport de véhicules complets reviendra à grande échelle vers les rouliers spécialisés, stabilisant ainsi les revenus d'exploitation des opérateurs et des armateurs de rouliers. L'analyste senior de Dynamar estime également que le déséquilibre entre l'offre et la demande de rouliers persistera plus longtemps.

La demande de transport de véhicules complets ne cesse de s'étendre

Élargir l'espace de croissance du transport par conteneurs

Face à la pénurie chronique de capacité de transport par rouliers et à la flambée continue des prix des emplacements, la demande excédentaire de transport de véhicules complets se tourne massivement vers le secteur du transport par conteneurs. Le transport de véhicules complets par conteneurs est passé d'une mesure d'urgence temporaire à un mode commercial normalisé, le secteur connaissant une fenêtre de croissance structurelle rare.

Dynamar prévoit qu'en 2026, un nombre record de 2 millions de véhicules seront transportés dans le monde par des navires autres que des rouliers, et la grande majorité de ce volume supplémentaire sera prise en charge par des porte-conteneurs. Les exportations chinoises de véhicules complets continuent de dépasser la limite de capacité des rouliers. En 2026, le volume total des exportations annuelles de véhicules légers chinois devrait atteindre 10 millions d'unités, mais la capacité globale de la flotte mondiale de rouliers ne progressera que de 7,6 % en glissement annuel. De plus, les nouvelles capacités roulieres seront livrées progressivement tout au long de l'année, sans pouvoir combler rapidement l'énorme déficit actuel. L'inadéquation naturelle entre la demande de fret et l'offre de rouliers spécialisés ne peut être rapidement résolue, et les exportateurs automobiles chinois sont contraints d'accroître continuellement leur recours aux porte-conteneurs, en s'appuyant sur la stabilité des fréquences et la vaste couverture mondiale des lignes conteneurisées pour assurer le transport de leurs véhicules complets à l'étranger.

Face au goulot d'étranglement de la capacité roulier, le marché chinois du transport par conteneurs s'efforce d'absorber la demande de transport excédentaire. COSCO Shipping Holdings continue d'approfondir ses services de transport intégrés pour l'automobile grâce à sa capacité intégrée « transport par conteneurs + ports + logistique connexe », et a récemment ouvert avec succès un nouveau corridor pour l'exportation de véhicules parallèles vers le Canada, réalisant deux opérations complètes de chaîne logistique. La filiale Hainan COSCO Shipping a élargi ses activités de dépotage de véhicules importés, avec plus de 2 000 conteneurs dépotés depuis le début de l'année, offrant aux clients des solutions « de bout en bout » personnalisées, de l'expédition à l'étranger jusqu'à l'arrivée au port en Chine. COSCO Shipping Specialized Carriers a quant à elle transformé des transporteurs de pâte à papier en transporteurs de véhicules grâce à son « cadre spécial pliable pour véhicules » développé en interne, réalisant une correspondance bidirectionnelle des marchandises : transport de véhicules à l'aller et de pâte à papier au retour.

Au-delà des grandes plateformes maritimes centrales, des projets concrets de transport de véhicules complets par conteneurs sont mis en œuvre en continu dans plusieurs ports côtiers chinois. En janvier 2026, un porte-conteneurs transportant 300 véhicules à énergie nouvelle produits à Wuhan a quitté le terminal de Xiamen Yuanhai à destination de la Pologne, réalisant un « conteneur unique de bout en bout » pour le transport ferroviaire-maritime intermodal de véhicules à énergie nouvelle. Les marchandises, une fois chargées dans les conteneurs à l'usine intérieure, n'ont pas nécessité de deuxième ouverture ou transbordement. Le même mois, 36 conteneurs transportant 108 véhicules à énergie nouvelle produits à Chongqing ont été chargés au port de Nansha à Guangzhou à destination du Moyen-Orient, bénéficiant d'un mécanisme de supervision maritime coordonné interrégional simplifiant les procédures douanières et garantissant le fonctionnement normalisé du transport de véhicules à énergie nouvelle par conteneurs. De nombreux constructeurs automobiles ont simultanément adopté des stratégies logistiques diversifiées pour compenser la pression sur les délais de livraison due à la pénurie d'emplacements sur les rouliers. SAIC Anji Logistics, d'une part, affrète à long terme et à prix élevé des rouliers océaniques pour sécuriser une capacité de transport durable, et d'autre part, continue de développer des canaux d'exportation de véhicules complets par conteneurs. Leapmotor, en juillet 2026, a commencé à expédier en masse des véhicules vers le Brésil en utilisant des cadres spéciaux combinés à des porte-conteneurs, chaque cadre permettant de charger trois véhicules complets, atténuant ainsi le problème de pénurie d'emplacements roulier sur les lignes océaniques vers l'Amérique du Sud. Le Bureau des transports de Hefei a favorisé l'exploitation efficace de cinq rouliers, garantissant le fonctionnement régulier des lignes directes de roulage entre Hefei et Shanghai et Taicang, tout en optimisant le réseau de lignes conteneurisées, avec cinq départs hebdomadaires de Hefei vers le terminal de Yangshan à Shanghai et des départs quotidiens vers Waigaoqiao, construisant ainsi des corridors d'exportation efficaces pour les constructeurs de véhicules à énergie nouvelle tels que Volkswagen, BYD et JAC.

Les chantiers navals chinois raflent les commandes de rouliers

Le déséquilibre entre l'offre et la demande persistera à court terme

Dans un contexte de tension persistante sur la capacité mondiale de transport par rouliers et de basculement massif des exportations automobiles chinoises vers le transport par conteneurs, le marché intérieur est en train de mettre en place des solutions de capacité à plusieurs niveaux. D'une part, il accélère la construction de flottes de rouliers propres et la conclusion de contrats de capacité à long terme ; d'autre part, il optimise en continu les technologies de chargement par conteneurs et développe des transporteurs de pâte à papier et d'autres navires polyvalents comme capacité supplémentaire. Parallèlement, il s'appuie sur les ports pour améliorer les postes à quai spécialisés pour le roulage, l'entreposage de véhicules complets et d'autres infrastructures connexes, afin de débloquer les goulets d'étranglement logistiques de l'exportation automobile. Au niveau politique, les compagnies maritimes sont encouragées à utiliser de manière flexible des modes de transport diversifiés pour garantir la stabilité des exportations et atténuer autant que possible les risques liés à la chaîne d'approvisionnement découlant d'une dépendance exclusive aux rouliers spécialisés.

Un certain nombre d'entreprises étroitement liées aux flux de marchandises d'exportation automobile chinoises accélèrent leurs commandes de rouliers. Les acteurs se répartissent principalement en trois catégories : les plateformes logistiques propres des constructeurs automobiles, les compagnies de roulage nationales et les groupes de lignes conteneurisées internationales qui font une incursion dans ce secteur.

SAIC Anji Logistics continue d'étendre sa flotte propre. Dès 2023, elle a commandé respectivement 4 et 3 rouliers de 8 900 CEU prêts pour le méthanol au chantier naval Jinling de China Merchants Shipbuilding et à Jiangnan Shipyard du groupe China State Shipbuilding Corporation, afin de sécuriser la capacité de transport sur les lignes principales vers l'Europe, l'Amérique du Sud et l'Asie du Sud-Est. BYD a également activement promu la construction de sa flotte exclusive de rouliers, commandant en 2023 respectivement 2 rouliers de 7 000 CEU et 4 rouliers de 9 200 CEU à Guangzhou Shipyard International et au chantier naval Jinling de China Merchants Shipbuilding, tous livrés au cours de l'année 2025. BYD espère ainsi garantir ses propres emplacements d'exportation pour ses véhicules à énergie nouvelle.

China Merchants RoRo et COSCO Shipping Specialized Carriers continuent d'étendre leur capacité de transport roulier et ont signé des accords de coopération de capacité à long terme avec les principaux constructeurs automobiles. En juin 2026, China Merchants RoRo et Anji International Logistics (Shanghai) Co., Ltd., filiale de SAIC Anji Logistics, ont signé un accord de coopération stratégique sur la capacité de transport maritime international de véhicules, se concentrant sur le cœur de métier du roulage international et approfondissant la coopération sur le partage de capacité. En tant que leader mondial des navires spécialisés, COSCO Shipping Specialized Carriers s'appuie sur sa filiale Yuanhai Car Carrier pour constituer la plus grande flotte chinoise de rouliers destinés au commerce extérieur, et continue d'étendre sa capacité de transport roulier spécialisée. La flotte devrait passer de 25 à 30 navires d'ici 2026. Du Xiaotian, directeur général adjoint de Yuanhai Car Carrier, a déclaré que la société répond activement aux besoins d'exportation automobile de la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao, en utilisant le port de Xiaomo comme nouveau point d'appui. La première phase du port de Xiaomo a déjà une capacité de transport de 300 000 véhicules par an ; la deuxième phase a officiellement démarré en janvier 2025 et, une fois opérationnelle en 2028, sa capacité annuelle dépassera 1 million de véhicules, ouvrant principalement une « voie rapide » pour l'exportation de constructeurs tels que BYD.

Global Car Carriers (GCC), filiale de MSC, en tant que représentant des compagnies de lignes conteneurisées faisant une incursion dans ce secteur, a signé en juillet 2026 un contrat pour la construction de 12 rouliers bimoteurs au GNL dans trois chantiers navals chinois. Ces nouveaux navires vont complètement remodeler la structure de la flotte de GCC. La société exploite actuellement 20 navires en service ; avec les 12 nouveaux navires à livrer, la flotte totale (en exploitation et en construction) atteindra 32 navires. Une fois tous les navires livrés, les rouliers de type Panamax et les grands rouliers deviendront l'épine dorsale de sa flotte. En outre, des opérateurs internationaux de roulage tels qu'Eastern Pacific Shipping et la société suisse Sallaum Lines ont également passé des commandes de nouveaux navires dans des chantiers navals chinois, ciblant le flux croissant de marchandises d'exportation chinoises.

Cette vague de commandes de rouliers profite considérablement aux chantiers navals chinois disposant de capacités de construction matures, les entreprises chinoises détenant la grande majorité des commandes mondiales de nouveaux rouliers au cours des deux dernières années. Selon les données de Clarksons, au milieu du mois de juillet 2026, sur les 37 commandes mondiales de nouveaux rouliers, 35 ont été attribuées à des chantiers navals chinois, soit une part de marché de près de 95 %.

Il convient de noter que cette année, les constructeurs automobiles chinois n'ont pratiquement passé aucune commande de nouveaux navires dans les chantiers navals. Les analystes du secteur estiment que le problème du retour à vide dû au transport à sens unique pourrait être l'une des principales raisons limitant l'expansion des flottes par les constructeurs automobiles. Dans la configuration commerciale actuelle, un grand nombre de navires quittent la Chine chargés de véhicules complets vers l'Europe, l'Amérique latine, le Moyen-Orient et d'autres marchés, mais ne trouvent pas de fret d'importation automobile d'ampleur équivalente au retour. La plupart des rouliers doivent donc revenir à vide, ce qui réduit directement le niveau de revenus annuels des navires. Par rapport aux porte-conteneurs, qui peuvent charger dans les deux sens toutes sortes de produits industriels et de matières premières, créant ainsi des flux de marchandises aller-retour, le déséquilibre naturel des flux de marchandises sur les lignes de roulage est un inconvénient majeur et évident.

Même si les taux d'affrètement actuels se situent à des niveaux historiquement relativement élevés, de nombreux petits et moyens armateurs prudents craignent toujours qu'avec la livraison massive de nouveaux navires entre 2026 et 2028, l'amélioration de l'offre de capacité combinée aux coûts du transport à sens unique n'entraîne une chute rapide des taux d'affrètement et un allongement considérable de la période de retour sur investissement. Ils restent donc mesurés dans leurs commandes de nouveaux navires, refusant de suivre aveuglément la tendance en investissant massivement.

Parallèlement, les lignes conteneurisées offrent une couverture mondiale plus large et des fréquences plus denses, ce qui convient aux constructeurs automobiles ayant des commandes de petites et moyennes tailles ou cherchant à pénétrer de nouveaux marchés étrangers. De plus, la Chine continue d'optimiser les solutions de chargement de véhicules complets en conteneurs, avec un équipement d'arrimage de plus en plus mature et une sécurité de transport en constante amélioration. Sous l'effet combiné de multiples facteurs, le transport de véhicules par porte-conteneurs ne restera pas une simple mesure d'urgence temporaire, mais coexistera durablement avec le transport par rouliers, formant une configuration complémentaire et devenant une nouvelle norme à long terme dans le système logistique d'exportation automobile chinois.

La croissance explosive des exportations automobiles chinoises en 2026 est en train de remodeler la configuration mondiale de la logistique maritime des véhicules complets. À court terme, les porte-conteneurs, les navires spécialisés convertis et les ports associés au transport fluvio-maritime constituent ensemble des canaux de capacité diversifiés, absorbant chaque année des millions de véhicules de flux d'exportation excédentaires. À moyen et long terme, une vague mondiale de construction de rouliers est en cours, les chantiers navals chinois raflant la grande majorité des nouvelles commandes. Les constructeurs automobiles et les compagnies maritimes continuent d'étendre leurs flottes de rouliers, mais en raison de multiples facteurs tels que les cycles de construction, les flux de marchandises à sens unique et la volonté d'investissement des armateurs, le déficit de capacité roulier ne pourra pas être comblé rapidement. Le marché du transport maritime de véhicules complets entre officiellement dans une nouvelle phase de « double voie » : les rouliers comme mode principal, les porte-conteneurs comme complément à long terme. Cette configuration logistique soutient non seulement les marques chinoises indépendantes dans leur conquête continue du marché automobile mondial, mais favorise également la mise à niveau coordonnée de toute la chaîne industrielle chinoise du transport maritime, de la construction navale et des ports, contribuant ainsi au développement international de haute qualité et synchrone de l'industrie automobile et de l'industrie maritime chinoises.