L’américain AMETEK finalise l’acquisition de l’activité d’instruments Indicor pour 5 milliards de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 26 août, AMETEK a finalisé l’acquisition d’Indicor Instrumentation, le portefeuille d’activités d’instruments d’Indicor, LLC, dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire, pour une valeur de 5 milliards de dollars. À l’issue de l’acquisition, les activités concernées ont été intégrées respectivement dans l’Electronic Instruments Group (EIG) et l’Electromechanical Group (EMG) d’AMETEK, en fonction de leurs types de produits et de leurs marchés. AMETEK prévoit qu’Indicor Instrumentation contribuera à hauteur d’environ 350 millions de dollars de ventes en 2026 et aura un effet légèrement positif sur le bénéfice par action ajusté de 2026.

AMETEK a signé l’accord d’acquisition avec Indicor en mai. Au moment de la signature, le chiffre d’affaires annuel d’Indicor Instrumentation s’élevait à environ 1,1 milliard de dollars, et la contrepartie en numéraire de 5 milliards de dollars représentait environ 14 fois son EBITDA. Environ 50 % des revenus de ce portefeuille proviennent du marché de l’après-vente, avec des produits couvrant la préparation d’échantillons, la télésurveillance et le contrôle à distance, les instruments d’analyse de laboratoire et de procédés, les actionneurs, les contrôles de sécurité pour l’alimentation et les produits pharmaceutiques, l’analyse des matériaux, le contrôle des procédés, la surveillance des turbines à gaz, les tests en ligne ainsi que la mesure de débit de précision.

Les activités concernées d’Indicor s’adressent aux marchés de l’aérospatiale et de la défense, de l’automobile, de la chimie et des carburants, de l’électronique, de l’énergie, de l’alimentation et de l’agriculture, de la santé, de la transformation des matériaux et des services publics. Elles comprennent notamment des instruments d’analyse de laboratoire et de procédés en ligne, des capteurs industriels de pression et de température, des équipements de mesure de débit, des dispositifs de surveillance des réseaux d’eau et de gaz, des instruments d’essai des polymères et des systèmes de pesage industriel.

Le 9 juin, AMETEK a mis en place un financement dédié pour cette acquisition. La société a porté sa ligne de crédit renouvelable de 2,3 milliards de dollars à 3,5 milliards de dollars, dont jusqu’à 1 milliard de dollars pouvant être utilisé pour payer la contrepartie de l’acquisition d’Indicor ; dans le même temps, elle a signé un accord de prêt à terme non garanti pouvant atteindre 4 milliards de dollars, comprenant un prêt de 1,625 milliard de dollars sur trois ans, un prêt de 1,625 milliard de dollars sur quatre ans et un prêt de 750 millions de dollars sur cinq ans. Les engagements de financement relais de 5 milliards de dollars précédemment obtenus pour cette transaction ont ensuite été entièrement résiliés.