Comstock et SOCAR signent une lettre d'intention pour une transaction de 1,65 milliard de dollars sur les actifs de Haynesville

fr.wedoany.com Rapport : Le 1er septembre, Comstock Resources a signé une lettre d'intention avec SOCAR, la compagnie pétrolière nationale azerbaïdjanaise, selon laquelle SOCAR ou sa filiale à part entière envisage d'acquérir, pour 1,65 milliard de dollars en espèces, une participation dans certains actifs amont et intermédiaires de Comstock dans la région de schiste de Haynesville. Le prix de la transaction reste soumis aux ajustements habituels prévus dans l'accord final, les deux parties visant à signer un accord d'achat et de vente définitif avant le 31 octobre et à finaliser la clôture d'ici la fin 2026 ; la clôture reste également soumise à l'obtention des approbations gouvernementales et de tiers. La date de prise d'effet de la transaction est proposée rétroactivement au 1er juillet 2026.

Selon la lettre d'intention, SOCAR prévoit d'acquérir une participation de 20 % dans les intérêts de travail non opérés des actifs amont de Legacy Haynesville de Comstock, ainsi qu'une participation de 15 % dans les intérêts de travail non opérés des actifs de Western Haynesville. La participation dans Western Haynesville sera réduite à 7,5 % après une période de détention de cinq ans et une fois que SOCAR aura atteint un rendement de 15 % sur son investissement. SOCAR acquerra également 15 % de la participation de 73 % que Comstock détient actuellement dans Pinnacle Gas Services. Pinnacle possède et exploite des systèmes de collecte et de traitement du gaz, fournissant des services intermédiaires aux actifs de production de Western Haynesville de Comstock dans l'est du Texas.

À l'issue de la transaction, Comstock restera l'opérateur des actifs amont de Legacy Haynesville et de Western Haynesville et continuera d'assurer la gestion, l'exploitation et le contrôle de Pinnacle Gas Services. Les deux parties prévoient également de définir les arrangements d'investissement ultérieurs par le biais d'un accord de développement et de propriété ; SOCAR pourra participer aux opportunités de développement ultérieures générées par Comstock dans les deux zones d'actifs de Haynesville, conformément aux participations correspondantes acquises dans le cadre de cette transaction, et bénéficiera de droits de participation au prorata dans les futurs projets de location et d'acquisition dans des zones spécifiques.

Comstock détient actuellement environ 545 000 acres nets de droits miniers dans Western Haynesville. La société prévoit d'utiliser le produit de cette transaction pour rembourser sa dette ; sur la base des données au 30 juin 2026, la dette nette pro forma après la clôture de la transaction passerait de 3,1 milliards de dollars à environ 1,5 milliard de dollars. Cette cession d'actifs ne constitue pas un retrait de Comstock des actifs de Haynesville ; les droits d'exploitation des actifs amont concernés et le contrôle du système intermédiaire de Pinnacle restent conservés par Comstock.

Le même jour, Comstock a également signé un accord de coopération de forage à Haynesville d'environ 450 millions de dollars avec la société en commandite affiliée à la famille Jerry Jones, son actionnaire principal. Au cours des douze prochains mois à compter du 1er septembre, cette société en commandite prendra en charge 85 % des coûts de forage et de complétion de 18 puits de Western Haynesville et 80 % des coûts de forage et de complétion de 9 puits de Legacy Haynesville, soit un total de 27 puits. Une fois que l'investisseur aura atteint un rendement de 15 % sur son investissement, 50 % des participations dans ces puits reviendront à Comstock.

La transaction avec SOCAR en est actuellement au stade d'une lettre d'intention contraignante, les deux parties étant tenues de négocier de bonne foi un accord d'achat définitif, mais aucun accord d'achat et de vente final n'a encore été signé. La date cible pour la signature de l'accord définitif est le 31 octobre, et la clôture est prévue pour la fin 2026.