McEwen Copper obtient un prêt de 240 millions USD pour le développement de la mine de cuivre Los Azules

fr.wedoany.com Rapport : Le 27 août, McEwen Copper a finalisé un financement par emprunt à terme garanti de premier rang de 240 millions USD, d'une durée de 4 ans. Les fonds seront utilisés pour l'ingénierie, les travaux préparatoires et les besoins généraux de l'entreprise du projet de mine de cuivre Los Azules, dans la province de San Juan, en Argentine. McEwen Inc. détient actuellement 46,3 % des actions de McEwen Copper.

Ce prêt est composé de plusieurs prêteurs, dont Sprott Natural Resource Investment Partners qui fournit 112 millions USD, le président et principal actionnaire de McEwen, Rob McEwen, qui fournit 85 millions USD, et les autres prêteurs qui fournissent ensemble 43 millions USD. Le taux d'intérêt annuel du principal du prêt est de 12 %, avec des paiements d'intérêts mensuels et le remboursement du principal à l'échéance de 4 ans ; en cas de remboursement anticipé total ou partiel, en plus du principal restant et des intérêts courus, une commission équivalente à 5 % du principal restant devra être payée. Les prêteurs recevront également 15 000 bons de souscription d'actions ordinaires de McEwen Copper pour chaque million USD de principal de prêt, d'une durée de 5 ans, avec un prix d'exercice de 40 USD par action.

McEwen Copper prépare parallèlement un financement par emprunt de plus grande envergure pour Los Azules. La Société Générale a été nommée conseiller financier exclusif en mai dernier, et la préparation d'une éventuelle introduction en bourse de la société progresse également. Le calendrier actualisé prévoit la décision finale d'investissement et le bouclage complet du financement du projet d'ici la mi-2027, avec pour objectif une production commerciale de cathodes de cuivre en 2030, sous réserve de la réalisation du financement et des approbations réglementaires. Plus tôt cette année, la société visait encore la fin 2026 pour la décision finale d'investissement ; cette annonce de financement reporte cette échéance à la mi-2027.

Les travaux d'ingénierie du projet se poursuivent actuellement. Plus de 5 600 mètres de forage ont été réalisés dans le cadre des travaux de terrain 2025-2026. Les résultats géotechniques serviront à optimiser davantage la conception de la mine à ciel ouvert, et les forages de vérification ont confirmé l'emplacement proposé pour la halde à stériles au nord-est. Les travaux d'ingénierie des principaux ensembles d'équipements de procédé, notamment l'extraction par solvant-électrolyse, l'usine d'acide sulfurique et les systèmes de concassage, ont été confiés à Metso. L'appel d'offres pour la flotte minière est en phase finale d'évaluation, et le contractant d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction (EPCM) devrait être sélectionné au quatrième trimestre 2026.

Los Azules a achevé son étude de faisabilité en 2025. L'étude a établi des dépenses d'investissement initiales d'environ 3,17 milliards USD, des réserves minérales prouvées et probables d'environ 1,023 milliard de tonnes avec une teneur moyenne en cuivre de 0,453 % ; le projet prévoit une exploitation à ciel ouvert, une lixiviation en tas et un procédé d'extraction par solvant-électrolyse, avec pour objectif la production directe de cathodes de cuivre de qualité A du LME. La production annuelle moyenne de cathodes de cuivre est estimée à 204 800 tonnes au cours des 5 premières années suivant le démarrage, et à 148 200 tonnes en moyenne sur la durée de vie de la mine.