Un producteur australien de lithium accepte une offre d'achat de 333 millions de dollars australiens de Titan

fr.wedoany.com Rapport : Le développeur australien de lithium Global Lithium Resources (ASX : GL1) a accepté l'offre d'acquisition en numéraire de 333 millions de dollars australiens (237 millions de dollars américains) formulée par Titan Australia Mining Pty Ltd, basé aux Émirats arabes unis. Après l'annonce, l'action de la société a repris sa cotation après une suspension et a grimpé en séance mardi jusqu'à 62,4 %, atteignant 1,08 dollar australien, avant de clôturer à 0,995 dollar australien, en hausse de près de 50 %, son plus haut niveau de clôture depuis début janvier 2024.

Titan Australia, filiale de Titan Lithium, propose 1,15 dollar australien par action, soit une prime de près de 73 % par rapport au cours de clôture de Global Lithium du 18 septembre, à 0,665 dollar australien.

Liz Humphry, associée du cabinet Clifford Chance, qui conseille Titan sur le plan juridique, a déclaré que cette acquisition proposée reflète la croissance des investissements des Émirats arabes unis dans le secteur australien des minéraux critiques, et illustre le rôle important que les capitaux transfrontaliers peuvent jouer dans la construction de chaînes d'approvisionnement mondiales résilientes et diversifiées, en phase avec les politiques gouvernementales.

À l'issue de la transaction, Titan obtiendra le projet Manna de Global Lithium en Australie-Occidentale, cette société émirienne construisant une activité verticalement intégrée couvrant les ressources en lithium et la transformation en aval. Dans une période de volatilité des prix du lithium, la transaction apporte également une certitude en numéraire aux actionnaires de Global Lithium et élimine une partie des risques de financement et de construction liés au développement de Manna.

Sur le plan du financement, Titan s'est engagé à fournir une facilité de prêt de 120 millions de dollars australiens (85 millions de dollars américains) pour Manna. Global Lithium prévoit de prendre une décision finale d'investissement sur Manna d'ici fin 2026, la construction devant démarrer après cette décision, avec un objectif de première expédition de spodumène en juin 2028. Global Lithium indique que ce financement contribuera à réduire les risques d'exécution alors que le projet avance dans une période de volatilité du marché du lithium.

Cette acquisition intervient alors que la faiblesse des ventes de véhicules électriques pèse sur les valorisations du secteur du lithium, même si la transition énergétique et le marché en expansion du stockage d'énergie par batteries soutiennent toujours les perspectives de demande à long terme.

Global Lithium bénéficie également du soutien du milliardaire Chris Ellison, dont la société Mineral Resources (ASX : MIN) détient plus de 9 % du capital de ce développeur. Le conseil d'administration de la société a unanimement recommandé aux actionnaires de voter en faveur de cet accord, estimant que cette offre en numéraire est conforme au meilleur intérêt des actionnaires compte tenu de la volatilité des prix du lithium et des risques de développement et de construction auxquels Manna est confronté.

Titan développe une grande raffinerie à Abou Dabi, destinée à produire du carbonate de lithium et de l'hydroxyde de lithium de qualité batterie pour les batteries de véhicules électriques et d'autres applications. L'acquisition de Global Lithium fournira à Titan une source potentielle d'approvisionnement australien à long terme pour ces activités en aval, soutenant sa stratégie de maîtrise simultanée des ressources et des capacités de transformation. Titan vise à devenir le plus grand producteur mondial de lithium d'ici 2030.

La transaction reste soumise à l'approbation des actionnaires et à d'autres autorisations nécessaires. Global Lithium prévoit de tenir une assemblée sur l'accord en décembre, la mise en œuvre de la transaction étant prévue pour la mi-janvier 2027.