Atico obtient un financement de 111,4 millions de dollars pour faire avancer le projet La Plata en Équateur

fr.wedoany.com Rapport : Le 30 septembre, Atico Mining a annoncé la conclusion d'un accord de financement d'un montant total de 111,4 millions de dollars avec Trafigura, destiné à faire avancer la construction et les travaux préparatoires du projet de cuivre et d'or La Plata en Équateur. Celui-ci comprend une facilité de financement de projet de 95 millions de dollars ainsi que des obligations convertibles de 16,4 millions de dollars souscrites par une entité affiliée à Trafigura. Le financement de projet sera utilisé par Compañía Minera La Plata, filiale d'Atico, et pourra être tiré par tranches sur environ 2,5 ans après le lancement des travaux, ou au plus tard à compter du 31 mars 2027.

La facilité de financement de projet de 95 millions de dollars a une durée de 7 ans après la fin de la période de tirage, avec un taux d'intérêt correspondant au Term SOFR ajusté majoré de 7,5 points de pourcentage. Le financement est garanti par une garantie de la société mère Atico et par une sûreté portant sur les actifs liés au projet La Plata ; la garantie de la société mère sera libérée une fois que le projet aura atteint les conditions d'achèvement convenues. Chaque tirage est en outre soumis aux conditions préalables et aux covenants financiers prévus par l'accord.

Les obligations convertibles ont une valeur nominale de 16,4 millions de dollars, Atico recevant effectivement 16 millions de dollars, avec un prix de conversion de 0,22 dollar par action, soit une prime de 40 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction des volumes sur 20 jours du 28 septembre. La durée des obligations est de 5 ans et 1 jour, avec un taux d'intérêt annuel payé en numéraire de 7 %, ou de 10 % si les intérêts sont payés en actions. Le produit de ce financement servira également à rembourser environ 3,5 millions de dollars de dette envers Trafigura et 6,98 millions de dollars de dette subordonnée envers Dundee, ainsi qu'à financer la construction préalable de La Plata et les opérations de la société.

La Plata est un projet de sulfures massifs volcanogènes détenu à 100 % par Atico. L'étude de faisabilité de 2024 indique une réserve minérale prouvée et probable initiale de 2,51 millions de tonnes, avec des teneurs moyennes de 1,59 % de cuivre, 2,28 g/t d'or, 30,41 g/t d'argent et 2,18 % de zinc ; la durée de vie prévue de la mine est de 8,1 ans, avec une production annuelle moyenne estimée à 9,71 millions de livres de cuivre, 15 929 onces d'or, 226 300 onces d'argent et 13,25 millions de livres de zinc en concentré. L'étude estime les dépenses d'investissement initiales du projet à environ 91 millions de dollars, la valeur actuelle nette après impôts à environ 93 millions de dollars et le taux de rendement interne à 25,1 %.

Selon le périmètre de capital complet de cette étude de faisabilité, le coût en capital sur l'ensemble du cycle de vie du projet La Plata s'élève à environ 141,7 millions de dollars, comprenant environ 91,39 millions de dollars de dépenses d'investissement avant mise en production, environ 30,07 millions de dollars de capital de maintien ainsi que d'autres coûts de fonds de roulement et de fermeture. Atico a déjà fait avancer les travaux d'ingénierie et d'autorisation du projet, et le financement de projet de 95 millions de dollars couvre essentiellement les besoins initiaux en capital de construction prévus dans l'étude de faisabilité.