ACG Norvège envisage d'acquérir des actifs dont la mine de cuivre de Nussir pour 220 millions de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 3 novembre, la société canadienne Blue Moon Metals et l'entreprise minière cotée à Londres ACG Metals ont signé un accord définitif d'achat d'actions en vertu duquel Blue Moon Metals vendrait l'intégralité des actions de sa filiale norvégienne Blue Moon Norway, pour une contrepartie en actions évaluée à 220 millions de dollars. L'opération porte sur une participation de 94,52 % dans la mine de cuivre de Nussir, en cours de construction dans le nord de la Norvège, ainsi que sur d'autres actifs d'exploration de cuivre, de zinc, d'or et d'argent. Les deux parties prévoient de finaliser la transaction avant le 30 novembre, sous réserve de l'approbation des actionnaires et de la satisfaction des conditions réglementaires.

Selon l'accord, ACG émettra environ 8 853 600 actions ordinaires de catégorie A sur une base de valorisation de 18,70 livres sterling par action, en contrepartie totale de l'acquisition. Blue Moon Metals devrait recevoir 27,6 % du capital ordinaire élargi d'ACG, soit environ 21,8 % sur une base entièrement diluée. Les actions concernées sont soumises à une période de blocage de six mois, et les deux parties prévoient de les distribuer aux actionnaires de Blue Moon Metals dans les 12 mois suivant la clôture. La valeur finale de la transaction sera ajustée en fonction de la dette nette, du fonds de roulement et des opérations intragroupe.

Le portefeuille acquis comprend des participations dans les mines de cuivre de Nussir et d'Ulveryggen, ainsi que des droits de développement de gisements polymétalliques dans la région de Sulitjelma. Selon le plan d'actifs publié par ACG, le projet Nussir prévoit de produire son premier concentré de cuivre au cours du premier semestre 2028, avec une production moyenne d'environ 18 400 tonnes d'équivalent cuivre par an entre 2029 et 2033. Le projet prévoit la construction d'une usine de flottation d'une capacité de traitement d'environ 2 millions de tonnes de minerai par an, ainsi que des installations minières souterraines associées.

À la date de clôture prévue, le projet Nussir devrait avoir engagé environ 84 millions de dollars de dépenses d'investissement initiales, avec environ 126 millions de dollars supplémentaires encore à investir. ACG évalue des solutions de financement pour couvrir les fonds de construction restants, notamment le refinancement de ses obligations existantes, et prévoit de mobiliser l'équipe de construction de sa mine turque de Gediktepe pour participer aux travaux de construction, à la gestion technique et aux achats du projet Nussir.

Selon les modalités de la transaction, Blue Moon Metals remboursera à la clôture les prêts de financement du projet Nussir accordés par Hartree Partners et des fonds gérés par Oaktree Capital Management, et libérera les garanties correspondantes. ACG reprendra l'équipe de construction norvégienne existante, et Scott Miller, président et directeur de l'exploitation de Blue Moon Metals, devrait siéger au conseil d'administration d'ACG en tant qu'observateur après la clôture.

L'approbation des actionnaires d'ACG est l'une des principales conditions de clôture de la transaction. Les investisseurs détenant environ 80,7 % des actions émises d'ACG ont signé des engagements irrévocables de vote en faveur de l'opération, au-delà du seuil de 75 % requis pour l'adoption de la résolution. ACG prévoit de tenir une assemblée générale des actionnaires vers le 25 novembre, la date limite finale fixée par l'accord étant le 15 décembre.