Xylem (États-Unis) acquiert Cornell Pump et Roper Pump pour 1,46 milliard de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 9 novembre, l'entreprise américaine de technologies de l'eau Xylem a annoncé avoir finalisé l'acquisition des activités de Cornell Pump et de Roper Pump, pour un montant de 1,46 milliard de dollars, le vendeur étant le groupe de technologies industrielles Indicor. Les deux entreprises devraient générer un chiffre d'affaires combiné supérieur à 260 millions de dollars en 2026, avec une marge d'EBITDA supérieure à 30 %, et couvrent les secteurs des mines, de la construction, de l'agriculture, de l'agroalimentaire, de l'énergie et du traitement des eaux municipales.

Cornell Pump fabrique principalement des pompes centrifuges d'ingénierie et des pompes auto-amorçantes, destinées à l'irrigation agricole, au traitement des eaux usées municipales, au transport de boues minières, à la transformation alimentaire et au refroidissement industriel. Ses équipements sont capables de traiter des fluides chargés en particules solides et adaptés aux conditions d'exploitation exigeant une forte capacité d'aspiration et une performance de fonctionnement continu.

Roper Pump complète quant à elle la gamme de produits de transport de fluides industriels et d'équipements de traitement de matières solides. Le portefeuille combiné des deux entreprises couvre des applications telles que le transport de boues, le traitement de particules solides et le pompage à haute hauteur d'aspiration, répondant à des besoins de pompage industriel au-delà des équipements traditionnels de traitement de l'eau.

Selon les modalités de l'opération précédemment publiées par Xylem, le prix d'acquisition de 1,46 milliard de dollars correspond à environ 11,6 fois l'EBITDA prévisionnel pour 2026, cette valorisation intégrant des synergies annuelles de coûts d'exploitation estimées à 23 millions de dollars et environ 170 millions de dollars d'avantages fiscaux attendus. Xylem prévoit que cette acquisition accroîtra le bénéfice par action ajusté en 2027.

À l'issue de la clôture, Cornell Pump et Roper Pump sont temporairement rattachées au segment Infrastructures hydrauliques de Xylem, avant d'être transférées au segment Solutions fluides à compter de janvier 2027. Ce segment fournit principalement des équipements de pompage, de transport et d'application de fluides, au service des marchés municipaux, industriels, commerciaux et résidentiels.

Cette opération s'inscrit dans le cadre de l'ajustement du portefeuille d'activités de Xylem pour 2026. Auparavant, l'entreprise avait finalisé le 1er juillet l'acquisition de TriOS, spécialiste de l'analyse de la qualité de l'eau, puis le 2 septembre celle de WaterFleet. L'ajout de Cornell Pump et de Roper Pump permet à sa gamme de pompes industrielles de couvrir plus largement les applications dans les mines, l'énergie électrique, les semi-conducteurs et l'agroalimentaire.