fr.wedoany.com Rapport : Le prix de l'appel d'offres pour l'exportation de ferraille H2 de la région de Kantō au Japon pour juin 2026 a enregistré sa première baisse après dix mois consécutifs de hausse, en recul de 96 yens/tonne (1 dollar/tonne) par rapport au mois précédent, à 54 506 yens/tonne (340 dollars/tonne) FAS, portant sur 20 000 tonnes de cargaison. La baisse en yens est minime, mais elle est plus marquée en dollars, la valeur de l'appel d'offres passant d'environ 346 dollars/tonne en mai à environ 6 dollars/tonne de moins.
Le dernier prix d'appel d'offres équivaut à environ 347-348 dollars/tonne FOB Japon, inférieur à 400 dollars/tonne CFR Chittagong, avec une expédition prévue avant le 31 juillet 2026. Ce recul est principalement dû à la dépréciation du yen par rapport au dollar, le taux de change passant d'environ 157,1 yens/dollar pendant l'appel d'offres de mai à 160,4 yens/dollar en juin. Bien que le prix en yens soit resté globalement stable, la valeur équivalente en dollars a diminué.
Cette cargaison a été remportée par une société de négoce japonaise et sera expédiée à une aciérie du port de Chittagong au Bangladesh, marquant le retour de ce pays sur le marché de Kantō après deux mois d'absence. L'appel d'offres a reçu 14 soumissions pour un total de 120 400 tonnes, tandis que l'offre était de 20 000 tonnes.
En contraste avec la faiblesse des exportations, les prix de la ferraille sur le marché intérieur japonais continuent d'augmenter. Soutenus par une demande intérieure stable et une offre tendue, les prix de la ferraille H2 de Kantō sur le marché domestique ont augmenté d'environ 1 000 yens/tonne (6 dollars/tonne) en glissement mensuel, pour atteindre environ 54 000 yens/tonne (337 dollars/tonne). Les acteurs du marché soulignent que les fondamentaux intérieurs sont restés globalement inchangés et que la faiblesse du yen aide les exportateurs à rester compétitifs sur les marchés étrangers. Un négociant japonais a indiqué que la baisse du résultat de l'appel d'offres en dollars était principalement due aux fluctuations monétaires, et non à une détérioration de la demande de ferraille.
Malgré le retour du Bangladesh sur le marché de Kantō, l'enthousiasme pour les achats de ferraille importée reste faible avant la présentation du budget de l'exercice 2027 par le gouvernement le 11 juin. Les acteurs du marché craignent que, dans un contexte de pression persistante sur les marges, des suppléments d'électricité plus élevés et d'autres taxes industrielles n'augmentent encore les coûts de production de l'acier.
Selon l'évaluation hebdomadaire de BigMint, pour les offres CFR Chittagong, la ferraille HMS (80:20) en conteneurs d'origine européenne s'établit à 382 dollars/tonne, en baisse de 2 dollars/tonne par rapport à la semaine précédente ; la ferraille broyée en conteneurs d'origine européenne est à 418 dollars/tonne, en hausse de 5 dollars/tonne sur une semaine ; la ferraille H2 en vrac d'origine japonaise est à 403 dollars/tonne, en baisse de 12 dollars/tonne sur une semaine ; et la ferraille HMS (80:20) en vrac d'origine américaine est à 410 dollars/tonne, en baisse de 2 dollars/tonne sur une semaine.
Les offres indicatives restent disparates. Selon certaines sources, la ferraille galvanisée d'origine philippine est proposée à 345-350 dollars/tonne CFR Chittagong, tandis que la ferraille HMS (80:20) d'origine britannique est à environ 360 dollars/tonne CFR Chittagong. Les offres de ferraille broyée d'Australie et du Royaume-Uni sont rapportées à 420-430 dollars/tonne CFR Chittagong, et les offres d'achat pour la ferraille broyée d'origine australienne sont entendues à près de 410 dollars/tonne CFR Chittagong — un écart persistant entre les prix d'achat et de vente et un sentiment d'achat prudent dominent le marché.
La faiblesse de l'activité de construction, l'investissement immobilier atone et les tensions de liquidité continuent de freiner la consommation d'acier, incitant les acheteurs à la prudence. Les observateurs du secteur estiment que les mesures visant à améliorer le pouvoir d'achat des consommateurs, à réduire les coûts de financement et à soutenir l'industrie manufacturière nationale pourraient contribuer à relancer la demande et à améliorer le sentiment dans le secteur sidérurgique.
Les prix de la ferraille sur le marché intérieur bangladais ont augmenté pour atteindre 55 000-56 000 takas/tonne (448-456 dollars/tonne), contre environ 50 000 takas/tonne (407 dollars/tonne) une semaine plus tôt. Malgré le récent affaiblissement du marché international de la ferraille, la forte hausse des prix locaux renforce la préférence des aciéries pour les approvisionnements nationaux. Les acteurs du marché notent qu'avant la publication du budget de l'exercice 2027, les acheteurs restent concentrés sur le maintien de la liquidité et la limitation de l'exposition à l'incertitude politique.
Une source d'une aciérie de Dacca a indiqué que l'augmentation proposée de 20 à 25 % des frais liés à l'électricité pourrait avoir un impact significatif sur les coûts de production. Sous l'effet combiné de coûts d'emprunt élevés, de la hausse des prix de l'énergie et de la dépréciation de la monnaie, de nombreuses aciéries continuent de subir des pressions sur leurs marges dans un contexte de demande d'acier atone. Une autre source d'une aciérie de Chittagong a souligné que la récente hausse des tarifs de l'électricité a déjà augmenté les coûts de production d'environ 2 000 à 4 000 takas/tonne (16-33 dollars/tonne). Toute nouvelle hausse, combinée à l'augmentation des prix du gaz naturel et aux coûts d'importation liés au dollar, devrait encore peser sur la rentabilité.
En raison de sa plus grande accessibilité et de délais de livraison plus rapides, la ferraille locale reste le choix privilégié de la plupart des aciéries bangladaises. La faiblesse de l'activité de construction et la lenteur de la demande d'acier incitent les acheteurs à la prudence, la plupart des aciéries n'achetant qu'en fonction des besoins. À moins que les prix de la ferraille importée ne deviennent plus compétitifs ou que l'offre intérieure ne se resserre, l'activité d'importation pourrait rester limitée à court terme.
BigMint prévoit que le marché bangladais de la ferraille importée restera sous pression, car les aciéries continuent de privilégier la gestion de la liquidité et de suivre de près les développements liés au budget de l'exercice 2027. Dans un contexte de consommation d'acier atone, de coûts d'emprunt élevés et de hausse des factures énergétiques, la demande devrait rester principalement axée sur les besoins réels. Bien que l'affaiblissement du yen améliore la compétitivité de la ferraille japonaise, l'activité d'importation devrait rester modérée, sauf si la demande d'acier s'améliore nettement ou si les coûts de production et les mesures politiques deviennent plus clairs.
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