Magnolia Oil & Gas acquiert WildFire Energy pour 4,06 milliards de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le producteur américain de pétrole et de gaz Magnolia Oil & Gas (MGY.N) a annoncé le 20 juillet l'acquisition de WildFire Energy pour environ 4,06 milliards de dollars (dette incluse), afin d'étendre ses activités dans le champ pétrolifère de Giddings, dans le sud du Texas.

La transaction comprend environ 810 000 acres nets dans la région de Giddings, ce qui permet à Magnolia de plus que doubler sa présence dans cette zone, pour atteindre plus de 1,25 million d'acres nets, renforçant ainsi sa position dans les formations d'Austin Chalk, d'Eagle Ford et de Woodbine.

L'acquisition comprend également une sablière capable de répondre à environ 80 % des besoins annuels en sable de Magnolia, ainsi que plus de 500 miles de gazoducs de collecte.

Les producteurs de schiste cherchent à consolider leurs activités dans les zones d'exploitation principales afin de garantir des stocks de forage à longue durée de vie, de réduire les coûts de développement et de soutenir les rendements pour les actionnaires, bien que le rythme des grandes fusions et acquisitions dans le secteur ait ralenti.

La société indique qu'une superficie plus vaste et plus contiguë devrait permettre d'économiser plus de 100 millions de dollars par an en coûts et de générer des synergies opérationnelles.

Chris Stavros, PDG de Magnolia Oil & Gas, a déclaré que WildFire Energy s'intègre parfaitement à Magnolia, offrant des avantages inégalés tout en répondant à plusieurs caractéristiques importantes, notamment des actifs de haute qualité et ciblés, une concentration d'échelle, une croissance modérée de la production grâce à un faible taux de réinvestissement du capital, des marges d'exploitation élevées et des flux de trésorerie disponibles stables. Stavros a ajouté que ces caractéristiques permettront à Magnolia de continuer à générer des rendements significatifs pour les actionnaires.

Selon les termes de l'accord, les propriétaires de WildFire recevront 32,2 millions d'actions ordinaires de catégorie A de Magnolia, tandis que Magnolia assumera les obligations de WildFire d'un montant de 600 millions de dollars arrivant à échéance en 2029.

Magnolia a également augmenté son dividende trimestriel de 9 %, à 18 cents par action, et a exprimé sa confiance dans la capacité des actifs acquis à générer des flux de trésorerie disponibles plus élevés.

Par ailleurs, Magnolia a indiqué que sa production au deuxième trimestre était en moyenne de 106 100 barils équivalent pétrole par jour, et a relevé ses prévisions de croissance de la production pour 2026, passant de 5 % à 6 %.

La transaction devrait être finalisée d'ici la fin du troisième trimestre 2026.