fr.wedoany.com Rapport : Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du 4 août, le fournisseur américain de fibre optique Lumen a clarifié son positionnement stratégique : il ne cherche plus à restaurer la croissance de ses activités télécoms traditionnelles, mais plutôt à construire davantage de réseaux de fibre, de logiciels et de capacités de contrôle autour des besoins de connectivité pilotés par l'IA. La société a indiqué que ses revenus stratégiques ont bondi à 53 % de son chiffre d'affaires total et prévoit d'ajouter 40 millions de miles de fibre optique aux États-Unis d'ici 2031, portant sa couverture totale à 58 millions de miles.
La directrice générale de Lumen, Kathleen Johnson, a déclaré aux analystes lors de la conférence téléphonique que l'entreprise combine réseau, logiciels et écosystème d'une manière qu'aucun autre opérateur télécoms traditionnel ne fait. Elle estime que l'IA rend l'infrastructure distribuée de plus en plus complexe — les données circulent horizontalement entre les centres de données, les clouds et les clusters d'usines d'IA (trafic est-ouest, c'est-à-dire l'interconnexion de centres de données, DCI) et s'étendent verticalement vers les sites d'entreprise (trafic nord-sud) — tout en créant un besoin de connexions et de contrôles plus simples. L'expansion horizontale est le segment qui connaît la croissance la plus rapide, en particulier les connexions longue distance sur les « corridors d'IA » entre les clouds dispersés.
Cette tendance stimule des transactions au niveau sectoriel : Google Cloud a désigné Verizon pour une transaction de fibre noire DCI d'une valeur de 1 milliard de livres sterling ; Zayo construit avec Nvidia 8 000 miles de nouvelle fibre longue distance traversant les « corridors d'IA à la croissance la plus rapide ». Mais le président et directeur financier de Lumen, Christopher Stansbury, a admis que l'économie de ces constructions de fibre est « médiocre » — les coûts de creusement de nouvelles tranchées et de pose de nouveaux conduits rendent les rendements égaux ou inférieurs au coût du capital.
La stratégie de Lumen ne repose pas sur la rentabilité de la fibre elle-même, mais sur la modification du modèle de calcul grâce à l'acquisition d'Alkira, finalisée il y a un mois. Alkira, intégrée à Lumen Connect, permet aux clients d'utiliser n'importe quelle fibre, n'importe où, avec les mêmes stratégies et contrôles de service, gérés via une interface d'administration unique. Johnson a indiqué que l'échec précédent des opérateurs télécoms venait du fait que l'innovation se produisait autour du réseau plutôt qu'à l'intérieur de celui-ci ; Lumen souhaite reprendre la couche logicielle — Alkira est précisément le mécanisme qui ramène le contrôle et l'intelligence à l'intérieur du réseau. Les itinéraires de fibre de l'entreprise aux États-Unis doublent rapidement, et 90 % des points d'accès hyperscale cloud ont été mis à niveau vers 400G.
Le directeur technique, Jim Fowler, a déclaré que Lumen ne vend pas de la fibre, mais une capacité à faire fonctionner ensemble fibre, cloud, clusters et fonctions de sécurité comme un réseau unique. Il estime que l'activité réseau en tant que service (NaaS) de Lumen croît trois fois plus vite que le marché ; au deuxième trimestre, plus de 20 % des adoptants du NaaS étaient de nouveaux clients, et les clients existants ajoutent également des circuits NaaS plutôt que de simplement migrer depuis les services traditionnels.
Les données financières montrent que les revenus stratégiques de Lumen ont augmenté de 14 % en glissement annuel, représentant 53 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise (contre 45 % un an plus tôt). L'activité de multiplexage par répartition en longueur d'onde 100G et 400G sur le marché des entreprises en Amérique du Nord a progressé de près de 11 %, avec des ventes en hausse de près de 35 %. La société a indiqué que le marché de la connectivité est-ouest (cloud à cloud, centre de données à cloud) croît à un rythme de 10 à 13 %, tandis que le marché traditionnel nord-sud des sites d'entreprise vers le cloud n'est que de 1 à 2 %. Parallèlement, les revenus des activités traditionnelles ont chuté de 15 % au cours du trimestre. Stansbury a déclaré que prolonger la durée de vie des produits traditionnels ne sera pas un pilier du succès futur ; la voix d'entreprise approche de la fin de son cycle de vie et ne représente qu'un « très faible pourcentage à un chiffre » des ventes. L'entreprise maximise les flux de trésorerie de ses anciens réseaux et les redéploie vers des services à plus haut rendement ; son programme interne de « modernisation/simplification » devrait générer 700 millions de dollars d'économies annuelles d'ici la fin de l'année, et 1 milliard de dollars l'année prochaine.
Actuellement, les revenus numériques de Lumen ne s'élèvent qu'à 39 millions de dollars. Stansbury a indiqué que l'entreprise étudie « la valeur économique des circuits individuels et des parcours de mise sur le marché » afin de réduire plus agressivement son portefeuille traditionnel. Bien que les prévisions sur l'IA soient constamment révisées, y compris à la baisse, et que les logiciels ne transforment pas automatiquement un opérateur télécoms à faible marge en une entreprise technologique à haut rendement, Lumen tente de changer la donne pour les opérateurs télécoms de manière cohérente.
