Coal India envisage de céder 10 % des parts de Mahanadi Coalfields

fr.wedoany.com Rapport : Le 1er septembre, Mahanadi Coalfields, filiale à 100 % de Coal India, a déposé un projet de prospectus pour son introduction en bourse (IPO). Cette émission sera entièrement réalisée par voie d'offre de vente d'actions existantes (OFS), Coal India prévoyant de céder jusqu'à 661 836 300 actions de Mahanadi Coalfields, soit environ 10 % du capital ; Mahanadi Coalfields n'émettra pas de nouvelles actions et ne percevra aucun produit de cette émission. Les actions de la société devraient être cotées à la Bourse nationale de l'Inde et à la Bourse de Bombay.

Le conseil d'administration de Coal India avait déjà accordé une autorisation préalable pour l'introduction en bourse de Mahanadi Coalfields. Le 23 décembre 2025, le conseil a approuvé en principe l'introduction en bourse de Mahanadi Coalfields ; le 23 mars 2026, il a en outre approuvé en principe la cession, en une ou plusieurs transactions, de jusqu'à 25 % des parts de Mahanadi Coalfields, par voie d'IPO ou d'autres mécanismes autorisés sur le marché intérieur indien. Ce plan reste soumis à l'obtention des approbations réglementaires et est tributaire des conditions du marché et des procédures applicables. Le taux de cession de 10 % retenu dans le présent document d'offre est inférieur au plafond de 25 % précédemment approuvé.

Mahanadi Coalfields exploite principalement des actifs houillers dans l'État d'Odisha, en Inde. Au cours de l'exercice 2026, la production de charbon de la société a atteint 218,31 millions de tonnes, représentant environ 21 % de la production totale de charbon en Inde et 28,4 % de la production totale de Coal India sur la même période ; Coal India représente elle-même environ 74 % de la production totale de charbon de l'Inde au cours de l'exercice 2026.

Les données sur les actifs figurant dans le document d'offre comprennent les deux principaux bassins houillers de Talcher et d'Ib Valley, avec des ressources en charbon estimées au total à environ 106,76 milliards de tonnes, dont des réserves de charbon auditées d'environ 9,84031 milliards de tonnes. Mahanadi Coalfields indique dans le document d'offre qu'au rythme de production annuel de 218,31 millions de tonnes de l'exercice 2026, ces réserves auditées permettraient de maintenir la production pendant environ 45 ans. Le charbon produit par la société est principalement du charbon non cokéfiable de différentes qualités, y compris des produits charbonniers lavés ou traités par des procédés de préparation du charbon.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2026, le bénéfice net de Mahanadi Coalfields s'est élevé à environ 106,78 milliards de roupies, en baisse d'environ 1,3 % sur un an ; le chiffre d'affaires s'est établi à environ 305,5 milliards de roupies, en baisse de 2,6 % sur un an. Au cours du trimestre clos en juin 2026, la société a réalisé un bénéfice net de 23,99 milliards de roupies, contre 24,483 milliards de roupies pour la période correspondante de l'année précédente ; sur la même période, les revenus sont passés de 75,484 milliards à 80,338 milliards de roupies, en hausse de 6,4 % sur un an.

Cette introduction en bourse est gérée par SBI Capital Markets, Axis Capital, BOB Capital Markets, IDBI Capital Markets & Securities et IIFL Capital Services en tant que courtiers responsables de l'émission. Coal India a déjà réalisé l'introduction en bourse de deux de ses filiales, Bharat Coking Coal et Central Mine Planning & Design Institute ; si Mahanadi Coalfields mène à bien son émission conformément au plan actuel, elle deviendra une nouvelle filiale de Coal India à accéder aux marchés publics de capitaux.