Apollo envisage de céder tout ou partie de sa participation dans Energos, pour une valorisation pouvant dépasser 3 milliards de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 17 septembre, Apollo Global Management évalue les options stratégiques de sa filiale Energos Infrastructure, opérateur d'infrastructures de GNL flottant, parmi lesquelles la cession de tout ou partie de sa participation. Selon des personnes proches du dossier, la transaction potentielle pourrait valoriser Energos à plus de 3 milliards de dollars, et Apollo a déjà pris contact avec des acheteurs potentiels. XRG, la plateforme d'investissement internationale de la compagnie pétrolière nationale d'Abou Dhabi, étudie la possibilité d'acquérir jusqu'à 50 % du capital d'Energos. Ni Apollo, ni Energos, ni XRG n'ont confirmé publiquement une quelconque transaction potentielle.

Energos est actuellement détenue par des fonds gérés par Apollo et exploite 13 navires d'infrastructure GNL, dont 9 unités flottantes de stockage et de regazéification (FSRU), 2 unités flottantes de stockage (FSU) et 2 méthaniers. Ses navires desservent des marchés tels que le Brésil, la République dominicaine, l'Égypte, l'Indonésie, la Jordanie, le Mexique, les Pays-Bas et Porto Rico, son activité principale couvrant la réception, le stockage et la regazéification du GNL.

Energos a été créée en 2022 par des fonds gérés par Apollo et New Fortress Energy. La transaction initiale entre les deux parties portait sur 11 navires d'infrastructure GNL, pour une valeur totale d'environ 2 milliards de dollars, dont 6 FSRU, 3 FSU et 2 méthaniers. À l'issue de la transaction, les fonds gérés par Apollo détenaient environ 80 % du capital et New Fortress Energy environ 20 %, cette dernière ayant parallèlement conclu des contrats d'affrètement à long terme pouvant aller jusqu'à 20 ans pour 10 de ces navires.

En février 2024, New Fortress Energy a cédé la quasi-totalité de sa participation d'environ 20 % dans Energos. Par la suite, Energos est essentiellement passée sous le contrôle de fonds gérés par Apollo. Dans des documents ultérieurs déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, New Fortress Energy a continué de confirmer avoir cédé la quasi-totalité de sa participation dans Energos.

La flotte d'Energos poursuit actuellement son déploiement. Le 15 septembre de cette année, son FSRU « Energos Force » est arrivé au port de Stade, en Allemagne, en vue de participer à la mise en service du terminal de réception de GNL local. Le navire prévoit de recevoir du GNL et, après regazéification, d'injecter du gaz dans le réseau de gaz naturel allemand ; le premier méthanier à pleine charge devrait arriver début novembre ; l'installation de Stade devrait être en mesure, à partir de 2027, d'injecter jusqu'à 3,2 milliards de mètres cubes de gaz par an dans le réseau allemand.

Si Apollo poursuit la transaction, les discussions en cours portent toujours sur deux options : une cession totale ou une cession partielle, et aucun accord de vente signé n'a encore été conclu. XRG est citée parmi les acquéreurs potentiels, étudiant une participation pouvant atteindre environ 50 % ; la structure finale de la transaction, la valorisation et l'acheteur restent à déterminer.