Luca Mining envisage d'acquérir la mine de cuivre-argent de Cozamin au Mexique pour un montant pouvant atteindre 385 millions de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 21 septembre, la société canadienne Luca Mining et Capstone Copper ont signé un accord définitif d'achat d'actions en vue d'acquérir 100 % des droits sur la mine souterraine de cuivre-argent de Cozamin, dans l'État de Zacatecas au Mexique. La contrepartie initiale de la transaction s'élève à 290 millions de dollars, comprenant 275 millions de dollars en espèces payés à la clôture et 15 millions de dollars en actions Luca Mining ; en outre, une contrepartie différée de 35 millions de dollars et un paiement conditionnel lié au cours du cuivre pouvant atteindre 60 millions de dollars sont prévus, portant la contrepartie totale de la transaction à un maximum de 385 millions de dollars.

Cozamin est une mine souterraine en production, exploitée en continu depuis 20 ans depuis le début de la production commerciale en août 2006. La mine est exploitée au moyen de deux rampes et du puits San Roberto, selon des méthodes d'exploitation par longs trous longitudinaux et transversaux et par remblayage mécanisé. Le minerai est traité par concassage, broyage et flottation séquentielle ; l'usine de traitement a une capacité de traitement nominale maximale de 4 400 tonnes par jour, avec un débit moyen d'environ 3 670 tonnes par jour au cours des cinq dernières années, et permet de produire séparément du concentré de cuivre et du concentré de zinc, tout en récupérant l'argent.

Au 31 décembre 2025, les ressources historiques divulguées par Capstone comprenaient 17,5 millions de tonnes de ressources mesurées et indiquées, avec des teneurs moyennes de 1,29 % de cuivre, 44 g/t d'argent, 1,22 % de zinc et 0,45 % de plomb ; ainsi que 13,5 millions de tonnes de ressources inférées, avec des teneurs moyennes de 0,72 % de cuivre et 39 g/t d'argent. Les réserves prouvées et probables historiques s'élèvent à 6,7 millions de tonnes, avec des teneurs moyennes de 1,40 % de cuivre et 42,2 g/t d'argent. Luca Mining prévoit, après la clôture de la transaction, de reprendre la vérification des ressources, de mettre à jour les estimations des ressources minérales et des réserves, et d'élaborer un nouveau plan minier.

Cette acquisition est assortie d'un plan de financement de 300 millions de dollars. Celui-ci comprend un placement privé de bons de souscription par prise ferme de 110 millions de dollars, un placement privé ciblé de 40 millions de dollars, un prêt d'acquisition garanti de premier rang de 125 millions de dollars et un nouveau contrat de streaming d'argent de 25 millions de dollars. Le prêt de 125 millions de dollars est fourni par Taurus et Macquarie Bank, d'une durée de 4 ans ; le nouveau streaming d'argent est fourni par Wheaton, et Luca Mining livrera 15 % supplémentaires d'argent raffiné en sus du streaming d'argent existant, jusqu'à une livraison cumulée de 500 000 onces.

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026, sous réserve de l'obtention des autorisations nécessaires, notamment de la Commission fédérale de la concurrence du Mexique et de la Bourse de croissance TSX du Canada. Après la clôture de la transaction, Luca Mining prévoit également d'évaluer l'augmentation de la proportion d'exploitation par longs trous, l'amélioration du taux d'utilisation des infrastructures existantes, et d'étudier la remise en service du circuit de flottation du zinc existant. La société soumettra, dans les 180 jours suivant la publication de l'annonce, un rapport technique NI 43-101 à l'appui des données historiques sur les ressources et les réserves de Cozamin.