Devon Energy vend des actifs pétroliers et gaziers de schiste dans l'Eagle Ford pour 4,2 milliards de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 8 octobre, la société américaine Devon Energy et Crescent Energy ont signé un accord définitif d'achat et de vente d'actifs, cédant pour environ 4,2 milliards de dollars en numéraire des actifs pétroliers et gaziers de schiste situés dans l'Eagle Ford, dans le sud du Texas. La transaction porte sur environ 90 000 acres de surface nette et les actifs concernés produisent environ 68 000 barils d'équivalent pétrole par jour. La transaction est encore soumise à l'obtention des autorisations réglementaires et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, et devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026 ou au début de 2027.

Les actifs cédés sont répartis dans les comtés de Karnes, DeWitt et Gonzales au Texas, et représentent environ 4 % de la production totale d'équivalent pétrole de Devon Energy. Selon les informations sur les actifs divulguées par l'acquéreur, le périmètre de la transaction comprend plus de 600 emplacements de forage nets de premier rang, le nombre d'emplacements étant standardisé sur une longueur de puits horizontal de 10 000 pieds. Les actifs concernés sont adjacents aux zones opérationnelles existantes de Crescent Energy dans l'Eagle Ford.

Les documents de la Securities and Exchange Commission des États-Unis indiquent que le vendeur spécifique est Devon Energy Production Company, L.P., une filiale en propriété exclusive de Devon Energy, et que l'acheteur est Crescent (Eagle Ford) LLC, une entité de Crescent Energy. L'accord d'achat et de vente d'actifs signé par les deux parties fixe la date d'effet économique au 1er juillet 2026, le prix d'acquisition final devant être ajusté en fonction des revenus de vente de pétrole et de gaz, des coûts associés et d'autres éléments contractuels convenus après cette date.

Selon les estimations de la transaction divulguées par l'acheteur, après déduction des ajustements de prix estimés liés à la date d'effet économique, le prix d'acquisition net s'élève à environ 3,85 milliards de dollars. Crescent Energy a obtenu auprès de JPMorgan Chase un engagement de crédit relais pouvant atteindre 2 milliards de dollars et a conclu des arrangements avec RBC Capital Markets concernant d'autres solutions de financement par emprunt. La société prévoit de finaliser l'acquisition en combinant trésorerie disponible, dette et financement en fonds propres, la structure de financement spécifique devant être déterminée en fonction des conditions de marché.

Crescent Energy estime que, grâce aux ajustements des dépenses de forage et de complétion, des coûts d'exploitation des concessions et des accords de vente de produits, les actifs acquis pourront générer environ 140 millions de dollars de synergies par an. La société recevra également les droits miniers inclus dans le périmètre de la transaction et prévoit de les intégrer à son système existant de gestion des droits miniers. Sur la base des réserves à fin 2025, les actifs à acquérir disposent d'environ 152 millions de barils d'équivalent pétrole de réserves prouvées, dont environ 85 millions de barils d'équivalent pétrole de réserves développées.

Devon Energy prévoit d'utiliser le produit de la cession, après impôt sur le revenu, pour accélérer le rachat d'actions et réduire sa dette. La clôture de cette transaction reste soumise au respect de la période d'attente applicable en matière de contrôle des concentrations aux États-Unis et à d'autres conditions contractuelles. Devon Energy prévoit de publier ses résultats du troisième trimestre le 5 novembre et de préciser davantage l'impact de la cession d'actifs sur ses prévisions d'exploitation.