Evonik rejette l'offre d'acquisition de BASF d'environ 11,2 milliards d'euros

fr.wedoany.com Rapport : Le 30 octobre, le groupe allemand de chimie de spécialité Evonik Industries a décidé de ne pas engager de négociations formelles avec BASF concernant une éventuelle transaction d'acquisition. Après avoir examiné la lettre d'intention d'offre publique volontaire soumise par BASF le 22 octobre, le conseil d'administration d'Evonik a choisi de poursuivre sa stratégie de développement indépendant. Selon Reuters, la dernière offre de BASF s'élève à 24 euros par action, valorisant les participations d'Evonik à environ 11,18 milliards d'euros.

Cette offre d'acquisition est supérieure à la proposition initiale formulée en septembre. BASF avait initialement proposé environ 22,15 euros par action, correspondant à une valorisation des participations d'environ 10,3 milliards d'euros. Evonik avait alors jugé l'offre insuffisante pour justifier des négociations formelles et n'avait pas accepté d'engager une due diligence. Par la suite, BASF a relevé son offre de 1,85 euro par action, soit une augmentation d'environ 8,4 %, mais la nouvelle proposition n'a toujours pas obtenu le soutien du conseil d'administration d'Evonik.

Dans un communiqué ad hoc publié le 30 octobre, Evonik a confirmé que son conseil d'administration avait examiné l'intention d'acquisition de BASF et décidé de ne pas entrer en négociations formelles. Evonik reste toutefois disposé à mener des échanges d'informations confidentiels avec BASF afin de lui expliquer sa position et de comprendre les raisons commerciales et les principaux facteurs motivant l'intention d'acquisition de BASF.

Le projet d'acquisition de BASF comporte également des dispositions relatives à la garantie de l'emploi et à l'organisation des sites de production. Selon les conditions de la transaction divulguées par les médias, BASF prévoit d'honorer les accords existants de garantie de l'emploi d'Evonik, de prolonger les engagements correspondants jusqu'en 2032 et de préserver le rôle important des sites de production existants. Le président-directeur général de BASF, Markus Kamieth, avait précédemment indiqué qu'une éventuelle transaction devait créer de la valeur pour les actionnaires et que l'entreprise ne poursuivrait pas l'acquisition à tout prix.

Le principal actionnaire d'Evonik est la fondation allemande RAG, qui détient environ 44 % des actions. La fondation avait précédemment confirmé avoir été contactée par BASF au sujet d'une éventuelle acquisition, mais n'a pas encore pris publiquement de décision en faveur de la transaction concernant la nouvelle offre.

Au 30 octobre, les deux parties n'étaient pas entrées en négociations formelles d'acquisition, n'avaient signé aucun accord transactionnel contraignant et n'avaient annoncé aucune procédure d'acquisition ultérieure. Evonik maintient son orientation vers une gestion indépendante, tandis que BASF n'a pas encore pris de décision formelle sur les mesures à prendre après le relèvement de son offre.