fr.wedoany.com Rapport : Le marché indien du charbon reste atone cette semaine, l'offre intérieure abondante continuant de freiner la demande de charbon importé. La plupart des acheteurs adoptent une attitude attentiste, les achats se limitant aux besoins immédiats en raison de la faiblesse des fondamentaux du secteur sidérurgique et du ralentissement des activités de construction pendant la saison de la mousson. Coal India organise fréquemment des enchères pour garantir un approvisionnement suffisant, et l'amélioration du climat géopolitique laisse entrevoir un affaiblissement des taux de fret, sans toutefois stimuler les demandes de prix. Les acteurs du marché restent prudents, attendant une reprise de la demande en aval avant de revenir sur le marché du charbon importé.
Au cours de la semaine se terminant le 26 juin, en raison d'un faible intérêt pour les achats et d'une offre intérieure abondante, les prix du charbon thermique indonésien dans les ports indiens ont montré des signes d'affaiblissement. Selon l'évaluation de BigMint, le prix du charbon 5 000 GAR au port de Kandla s'est stabilisé à 11 000 roupies/tonne, tandis que celui de la même qualité au port de Vizag était de 10 900 roupies/tonne ; le prix du charbon 4 200 GAR a baissé de 50 roupies/tonne dans les deux ports, pour atteindre respectivement 9 100 roupies/tonne et 9 000 roupies/tonne. Au port de Navlakhi, le prix du charbon 3 400 GAR a chuté de 100 roupies/tonne à 7 000 roupies/tonne. Le fret de l'Est de Kalimantan à Navlakhi a diminué de 1,2 dollar/tonne à 20,8 dollars/tonne. Bien que l'Indonésie ait resserré son offre en augmentant ses engagements d'approvisionnement intérieur auprès de PLN, les stocks abondants en Inde et l'attitude prudente des acheteurs continuent d'entraîner une faiblesse de la demande d'importation.
Cette semaine, les prix du charbon thermique sud-africain dans les ports indiens ont également baissé, la faiblesse de la demande et l'abondance de l'offre intérieure poussant les acheteurs à se retirer. Selon l'évaluation de BigMint du 26 juin, le prix du RB2 (5 500 NAR) au port de Paradip a chuté de 200 roupies/tonne en glissement hebdomadaire à 10 800 roupies/tonne, et celui du RB3 (4 800 NAR) a baissé de 100 roupies/tonne à 9 600 roupies/tonne. Au port de Vizag, les prix du RB2 et du RB3 ont tous deux baissé de 200 roupies/tonne, pour atteindre respectivement 10 600 roupies/tonne et 9 500 roupies/tonne. Les stocks de charbon importé en Inde ont augmenté de 11,4 % en glissement hebdomadaire pour atteindre 15,07 millions de tonnes. Les offres FOB 5 500 NAR au Richards Bay Coal Terminal (RBCT) se situaient dans une fourchette de 89,5 à 92 dollars/tonne, tandis que les offres d'achat n'étaient que de 85 à 86 dollars/tonne. Malgré une amélioration des demandes de prix, le prix intérieur du fer spongieux PDRI est resté stable à 23 600 roupies/tonne.
Selon les données d'évaluation de BigMint, le prix intérieur du charbon non cokéfiable 5 000 GCV est resté stable en glissement hebdomadaire à 5 500 roupies/tonne, et celui du charbon 4 500 GCV est resté inchangé à 4 050 roupies/tonne. Les filiales de Coal India organisent fréquemment des enchères pour garantir un approvisionnement suffisant en charbon en juin, mais seulement 20 % à 50 % des volumes mis en vente ont été attribués. Certaines qualités ont obtenu des primes intéressantes, tandis que d'autres ont été adjugées près du prix de réserve, reflétant l'abondance de l'offre intérieure. Les acheteurs continuent de satisfaire leurs besoins par le charbon intérieur, limitant les volumes importés, et les achats sont essentiellement effectués en fonction des besoins.
Le marché du charbon de la région de Northern Appalachia (NAPP) aux États-Unis est bien approvisionné, mais la demande au détail s'affaiblit, les prix portuaires se détendant à environ 13 300-13 600 roupies/tonne. Les expéditions hebdomadaires sont passées de 129 000 tonnes la semaine précédente à 93 000 tonnes. Les stocks aux ports de Kandla et de Tuna se maintiennent à un niveau confortable d'environ 313 000 tonnes. En raison de la baisse des prix du coke de pétrole et du ralentissement saisonnier des activités des fours à briques, les acheteurs limitent leurs achats aux besoins immédiats.
Cette semaine, le marché indien du coke métallurgique importé a connu une légère reprise, soutenue par la fermeté des prix mondiaux et la tension de l'offre de matières premières. L'évaluation de BigMint montre que le prix du coke de haut fourneau indonésien (65/63 CSR) a augmenté de 1 dollar/tonne en glissement hebdomadaire pour atteindre 319 dollars/tonne (CFR Inde), les offres FOB se situant entre 294 et 295 dollars/tonne. Les transactions au comptant sont limitées, les acheteurs attendant des éclaircissements sur la décision du gouvernement concernant les droits antidumping. En Chine, en raison du resserrement de l'offre, les aciéries ont accepté la neuvième hausse du prix du coke, avec une augmentation de 50 à 55 yuans/tonne (environ 7 à 8 dollars/tonne). Le prix intérieur indien du coke de haut fourneau est resté stable, à 36 500 roupies/tonne départ usine à Jajpur et 34 000 roupies/tonne départ usine à Gandhidham ; le prix de la fonte brute de l'usine SAIL Bokaro a augmenté de 800 roupies/tonne pour atteindre 36 400 roupies/tonne, signe d'une amélioration du sentiment du marché.
En juin, les prix mondiaux du coke de pétrole de qualité combustible ont baissé, renforçant sa compétitivité pour les producteurs de ciment indiens. Le prix FOB du coke à 6,5 % de soufre sur la côte du Golfe des États-Unis a chuté de 6 dollars/tonne à 75,5 dollars/tonne, tandis que le prix CFR sur la côte ouest de l'Inde s'est détendu à environ 134-135 dollars/tonne. Ce repli des prix a incité les producteurs de ciment à se tourner à nouveau vers le coke de pétrole, après avoir davantage utilisé le charbon importé en début d'année. Malgré le ralentissement des activités de construction dû à la mousson, la production de ciment en Inde a augmenté de 8,3 % en glissement annuel entre avril et mai pour atteindre environ 83 millions de tonnes.
Au cours de la semaine se terminant le 26 juin, le marché indien du transport maritime de charbon en vrac sec s'est affaibli, la faible demande de cargaisons dans la région Pacifique et l'abondance de l'offre de capacité immédiate exerçant une pression sur les taux de fret. Selon l'évaluation de BigMint, le fret pour les navires Panamax sur la route Hay Point-Paradip était de 18,4 dollars/tonne, en baisse de 3,5 dollars/tonne en glissement hebdomadaire ; le fret sur la route RBCT-Paradip a baissé de 0,5 dollar/tonne à 20,9 dollars/tonne, en raison du nombre limité de nouvelles demandes. Le fret pour les navires Supramax sur la route Est de Kalimantan-Navlakhi a chuté de 1,2 dollar/tonne à 20,8 dollars/tonne, le ralentissement du transport de charbon indonésien et l'élargissement de l'écart entre les offres d'achat et de vente pesant sur le sentiment du marché. Parallèlement, l'indice Baltic Dry Index (BDI) a chuté de 62 points à 2 591 points, et le pétrole brut Brent est tombé à 72,78 dollars/baril, reflétant un affaiblissement général du sentiment sur les marchés du fret et de l'énergie.
