fr.wedoany.com Rapport : Depuis juillet, les prix des différents modèles de grues mobiles et à chenilles de Sany Heavy Industry et XCMG, en Chine, ont augmenté de 2 % à 5 %. Depuis le début de l'année, plusieurs entreprises leaders du secteur des engins de construction, dont Sany Heavy Industry, XCMG, Zoomlion, LiuGong, Shantui Construction et Sunward Intelligent, ont successivement publié des avis de hausse de prix pour divers produits, attirant l'attention du secteur.

En début d'année, Sany Pump & Road Machinery, filiale de Sany Heavy Industry, a augmenté les prix des pompes à béton, des camions malaxeurs et des centrales à béton de 3 % à 5 %. Zoomlion a augmenté le 1er avril les prix de tous ses camions malaxeurs électriques en vente, avec des hausses supérieures à 10 000 yuans par modèle. En mai, les pelles hydrauliques sont devenues le thème central des hausses de prix. À partir du 15 mai, Sany Heavy Machinery, filiale contrôlée par Sany Heavy Industry, a augmenté les prix de ses pelles hydrauliques de 5 %. LiuGong a augmenté les prix de ses pelles hydrauliques de 5 % à partir du 20 mai. Xuzhou XCMG Excavator Machinery Co., Ltd., filiale à 100 % de XCMG, a augmenté les prix de ses différents modèles de 3 à 5 points de pourcentage à partir du 1er juin. Shantui Construction a augmenté les prix de ses différents modèles de 3 % à 5 % à partir du 1er juin. En juin, Sany Heavy Industry et XCMG ont annoncé que leurs produits de grues augmenteraient à partir de juillet. Fan Zhengrong, directeur général de la division des pelles hydrauliques et président de l'Institut de recherche de Sunward Intelligent, a déclaré que les prix des pelles hydrauliques de l'entreprise avaient augmenté à des degrés divers à l'échelle mondiale. Les géants internationaux des engins de construction augmentent également leurs prix simultanément. Caterpillar a imposé en mars une surtaxe de 3 % à 5 % sur certains modèles et prévoit une deuxième hausse de prix en juillet, comprise entre 4 % et 7 %. Komatsu a augmenté en février les prix de ses pelles hydrauliques et de ses chargeuses, respectivement de 7 % et 8 %, et prévoit une hausse uniforme de 5 % sur toute sa gamme de machines de construction en août. Le secteur mondial des engins de construction a formé une dynamique de hausse des prix interne et externe coordonnée.

La cause principale de cette vague de hausses est l'augmentation continue des coûts en amont. Dans l'« Avis sur l'augmentation des prix des produits de grues XCMG », la division des grues de XCMG a clairement indiqué que la hausse continue des prix des principales matières premières telles que l'acier, les composants hydrauliques, les composants électroniques et le caoutchouc, ainsi que l'augmentation des coûts globaux de fabrication, de main-d'œuvre et de logistique, entraînaient une augmentation continue des coûts de fabrication des produits. Sany Heavy Industry, LiuGong et d'autres entreprises leaders ont également souligné que les prix des matières premières telles que l'acier, les produits pétroliers, le caoutchouc, le cuivre et l'aluminium avaient fortement augmenté. Ces coûts des matières premières représentent une part importante du coût des produits d'engins de construction, et leur hausse affecte directement la rentabilité de chaque entreprise.

Du côté de la demande, les données de ventes en reprise du secteur soutiennent les hausses de prix. Shantui Construction a répondu aux investisseurs qu'au premier trimestre de cette année, les ventes unitaires et les revenus de ses pelles hydrauliques avaient augmenté de plus de 30 %. Selon les données de l'Association chinoise de l'industrie des engins de construction, de janvier à mai de cette année, la Chine a vendu 126 875 pelles hydrauliques, soit une augmentation de 24,7 % en glissement annuel ; les ventes de chargeuses se sont élevées à 67 162 unités, soit une augmentation de 27,3 %. Un rapport de recherche de Caixin Securities indique que le redressement du marché chinois des engins de construction est dû à la fois à l'arrivée continue des fonds pour les projets d'infrastructure, libérant la demande de nouveaux équipements grâce à une forte demande de construction, et à la mise en œuvre progressive de la politique de remplacement à grande échelle des équipements, qui dynamise le remplacement des équipements existants. Un expert chevronné du secteur des engins de construction a déclaré que choisir d'augmenter les prix pendant la fenêtre de reprise de la demande est, dans une certaine mesure, un signal des entreprises leaders pour « lutter contre la concurrence interne » dans le secteur. Un rapport de recherche de Huatai Securities a également souligné que la motivation principale de cette vague de hausses réside dans la recherche d'un développement sain et durable par les entreprises leaders dans un contexte de hausse des coûts. Une augmentation de prix de 5 % pourrait compenser la hausse des prix des matières premières en vrac comme l'acier, le cuivre et l'aluminium depuis le début de l'année. La position des leaders signifie que le secteur pourrait passer d'une « stratégie d'échange de prix contre volume » à une « concurrence par la valeur », brisant les attentes du marché d'une déflation continue dans le secteur. Un rapport de recherche de Dongwu Securities analyse que la demande intérieure chinoise de pelles hydrauliques devrait croître en moyenne de plus de 20 % par an de 2025 à 2028, et que ce cycle devrait atteindre son pic vers 2028. Cependant, en raison de l'impact de l'arrivée des fonds, la transformation de la demande en ventes est plus lente, présentant une reprise globale modérée et durable. Un rapport de recherche de Huatai Securities estime également que l'âge actuel du parc de pelles hydrauliques en Chine reste dans une fourchette élevée depuis 2016, et que l'espace de remplacement créé par l'exportation de machines d'occasion soutient la reprise de la demande intérieure.

Des facteurs favorables stimulent la reprise du secteur des engins de construction. La mise en œuvre et le démarrage progressifs de grands projets d'infrastructure en Chine, tels que le projet Yaxia, ainsi que la stabilisation et la reprise des prix du charbon entraînant une croissance de la demande minière, soutiendront dans une certaine mesure la demande de pelles hydrauliques. À l'étranger, alors que les prix des métaux restent élevés, la forte demande d'exploitation minière devrait stimuler la demande de machines minières à l'étranger. La demande des marchés émergents devient également de plus en plus évidente. Selon les données des douanes de Changsha, au cours des cinq premiers mois de cette année, les exportations d'engins de construction du Hunan vers l'Afrique ont atteint 2,55 milliards de yuans, soit une augmentation de 85,2 %. Malgré la combinaison de facteurs favorables, cette vague de hausses de prix devrait restaurer la rentabilité des entreprises, mais la concurrence entre les entreprises d'engins de construction reste féroce. Yuan Zhen, secrétaire général de l'Association de l'industrie des engins de construction de Changsha, a déclaré que sous la tendance des entreprises leaders à augmenter les prix, la « concurrence interne » des guerres de prix entre les entreprises d'engins de construction pourrait temporairement s'atténuer, mais il est difficile de la résoudre fondamentalement. Les entreprises, poussées par les coûts, effectuent des ajustements de prix, entraînant des fluctuations dans le secteur, mais il est encore difficile de confirmer pleinement que cette vague de hausses de prix est un point d'inflexion dans le cycle de développement du secteur des engins de construction. Un responsable d'une entreprise a déclaré que, par rapport à l'augmentation des prix des produits, l'exportation, l'électrification et l'intelligence sont plus cruciales pour le secteur actuel des engins de construction, et que la tarification des produits est influencée par de multiples facteurs dans le développement.

Dans la tendance à l'électrification et à l'intelligence, les prix des produits d'engins de construction seront de plus en plus corrélés aux prix des matières premières comme les batteries. La raison principale de l'augmentation par Zoomlion, le 1er avril, des prix de tous ses camions malaxeurs électriques en vente est la flambée des prix du carbonate de lithium de qualité batterie. De juillet 2025 à mars 2026, le prix du carbonate de lithium de qualité batterie est passé d'environ 75 000 yuans par tonne à 170 000 yuans par tonne, soit une augmentation de 130 %, et au moment de la rédaction, le prix dépassait 160 000 yuans par tonne. En novembre 2025, quatre fabricants de grues mobiles, dont l'allemand Liebherr, ont soumis à la Commission européenne une demande d'enquête antidumping concernant les grues mobiles chinoises. Le 19 décembre de la même année, la Commission européenne a officiellement annoncé l'ouverture d'une enquête, dont l'issue est encore indéterminée. Les plaignants estiment que les prix des produits chinois sont bien inférieurs à ceux des produits similaires de l'industrie de l'UE, ce qui a fait baisser les prix globaux du marché et entravé les hausses de prix qui auraient dû se produire.

Fan Zhengrong a déclaré que l'exportation doit respecter les règles des pays et régions concernés et ne peut pas utiliser les méthodes du marché intérieur chinois, notamment en matière de conformité des produits et de promotion commerciale. En 2025, les revenus du marché international de Sunward Intelligent représentaient 64,88 % de ses revenus totaux. Actuellement, les revenus à l'étranger de XCMG représentent 48,2 % de ses revenus totaux, ceux de Sany Heavy Industry 64 % et ceux de Zoomlion 58,56 %. Avec l'augmentation de la part des revenus à l'étranger, la tarification des produits à l'étranger des entreprises chinoises d'engins de construction tiendra davantage compte de multiples facteurs tels que la concurrence et l'environnement politique.