L'Inde, Sterlite décroche une commande de 1,1 milliard de dollars, portée par l'essor des centres de données d'IA

fr.wedoany.com Rapport : Dans une usine de Bombay, dans l'ouest de l'Inde, des techniciens travaillent jour et nuit pour étirer le verre en fibres optiques plus fines qu'un cheveu, destinées à alimenter les centres de données qui fournissent la puissance de calcul pour la frénésie mondiale de l'intelligence artificielle. Les fabricants indiens approvisionnent les projets d'infrastructures d'IA en câbles, systèmes électriques et équipements de refroidissement, et en tirent profit, malgré les inquiétudes concernant le retard de l'Inde dans la course au développement technologique.

Les analystes de Nomura décrivent ce rôle des fabricants indiens comme une opération typique de « vente de pelles » — dans une ruée vers l'or, vendre des outils rapporte plus que chercher le métal précieux. Ankit Agarwal, directeur général de Sterlite Technologies, affirme que servir les plus grandes entreprises technologiques mondiales constitue un tournant majeur pour son entreprise, auparavant considérée principalement comme un fournisseur de réseaux de télécommunications. « C'est une opportunité unique dans une vie », a déclaré Agarwal à l'Agence France-Presse (AFP). « C'est un tout nouveau type de réseau. »

L'Inde adopte avec enthousiasme l'IA, mais n'a pas encore produit de modèles compétitifs à l'échelle mondiale et dépend toujours de l'importation de semi-conducteurs avancés. Les investisseurs craignent également que l'IA générative ne bouleverse le secteur des services informatiques du pays, évalué à 315 milliards de dollars, en automatisant des tâches telles que le service client et la maintenance d'applications, auparavant externalisées vers l'Inde. Ces inquiétudes pèsent sur le marché : l'indice de référence Nifty 50 a chuté d'environ 7 % cette année, et les investisseurs étrangers ont retiré plus de 27 milliards de dollars des marchés boursiers indiens.

L'essor des centres de données a apporté une manne inattendue à des entreprises largement négligées. Prateek Nigudkar, gestionnaire de fonds chez Shriram AMC, a déclaré à l'AFP que l'Inde n'a pas besoin de fabriquer des puces ou d'entraîner des modèles pour en bénéficier : chaque centre de données nécessite des appareillages de commutation, des transformateurs, des câbles, des systèmes de refroidissement et des connexions au réseau électrique, et les fabricants indiens font déjà partie de cette chaîne d'approvisionnement.

Les producteurs de câbles à fibres optiques comptent parmi les plus grands bénéficiaires. Sterlite a annoncé plus tôt cette année une commande pluriannuelle de 1,1 milliard de dollars auprès d'un fournisseur de services cloud hyperscale américain, propulsant son action à une hausse de 400 % cette année. L'équipementier télécoms HFCL a publié ses meilleurs résultats trimestriels d'avril à juin, avec un chiffre d'affaires plus que doublé grâce à la demande liée à l'IA. Son fondateur, Mahendra Nahata, affirme mettre les bouchées doubles pour accroître la production : « Par le passé, nous augmentions notre capacité tous les trois ou cinq ans. Aujourd'hui, c'est une routine quotidienne », comparant cette vague de construction à un « tsunami ».

Les bénéfices ne se limitent pas aux câbles à fibres optiques. L'action de TD Power Systems a bondi de 68 % grâce aux prévisions de croissance de la demande pour les installations d'IA, tandis que MTAR Technologies profite de la demande d'unités d'alimentation utilisées dans les systèmes de piles à combustible au service des grands opérateurs technologiques.

Les analystes avertissent que les valorisations sont déjà trop élevées, tandis que les oppositions aux projets de centres de données très énergivores constituent également un risque. Selon Data Center Watch, l'organisme de suivi rattaché à la société d'intelligence économique 10a Labs, au moins 75 projets américains d'une valeur d'environ 130 milliards de dollars ont été retardés ou bloqués au premier trimestre 2026. Les dirigeants indiens reconnaissent que ces risques pourraient nuire au sentiment à court terme, mais estiment que la demande intérieure finira par compenser le ralentissement à l'étranger.

L'Inde détient près d'un cinquième des données mondiales, mais sa capacité en centres de données représente moins de 5 % du total mondial, laissant une marge de croissance considérable. Un examen des annonces de financement par l'AFP montre qu'au cours de l'année écoulée, les fournisseurs de services cloud hyperscale américains se sont engagés à ajouter environ 57 milliards de dollars de capacité en Inde, tandis que les conglomérats Adani et Reliance ont promis 100 milliards de dollars pour des projets numériques et d'infrastructure. Contrairement aux États-Unis et à certaines régions d'Europe, le développement des centres de données en Inde a jusqu'ici rencontré une opposition limitée.

Sharad Agarwal, directeur général de l'opérateur de centres de données Sify Infinit Spaces, estime que l'opposition pourrait encore en être à un stade très précoce, et que les opérateurs ont déjà adopté des technologies telles que les systèmes de refroidissement à eau en circuit fermé pour réduire la pression sur les ressources locales. Sify exploite 16 centres de données, avec près d'une douzaine d'autres en cours de développement, et envisage une introduction en bourse, qui serait la première pour un opérateur de centres de données en Inde. « Nous parlons d'investissements massifs. Si je veux devenir une entreprise de niveau gigawatt, j'ai besoin de 5 milliards de dollars », a déclaré Agarwal, précisant qu'un gigawatt de puissance de calcul est généralement qualifié d'« hyperscale ». « C'est seulement ainsi que nous pourrons croître. »