fr.wedoany.com Rapport : Le fabricant italien de câbles Prysmian a accepté de racheter le fabricant américain de produits électriques Atkore pour 3,8 milliards de dollars, une opération visant à répondre à la demande d'équipements générée par l'électrification et les infrastructures d'intelligence artificielle. Le groupe basé à Milan versera 95 dollars en espèces par action Atkore, soit une prime de 30 % par rapport au cours de clôture de 72,96 dollars vendredi dernier.
Prysmian n'a cessé d'étendre sa présence en Amérique du Nord ces dernières années. En 2024, le groupe a acquis Encore Wire Corp, fabricant de fils de cuivre au Texas, pour 4,79 milliards de dollars ; en 2025, il a déboursé 1,15 milliard de dollars pour racheter Channell Commercial, concepteur et fabricant de boîtiers et de produits de connexion pour télécommunications en Californie. Il y a quelques semaines à peine, Prysmian a également signé avec Molex, société électronique américaine du groupe Koch, un accord à long terme d'une valeur maximale de 5,5 milliards d'euros pour la fourniture de câbles à fibre optique aux centres de données. Le marché nord-américain représente actuellement 40 % du chiffre d'affaires de Prysmian.
Le groupe prévoit de financer cette opération par un mélange de capitaux propres et de dette, afin de préserver sa notation de crédit de catégorie investissement. Après l'annonce, l'action Prysmian a ouvert en hausse de 3 % avant d'inverser la tendance, reculant de 2,2 % à 8 h 50 GMT.
Atkore emploie environ 5 400 personnes dans le monde et a réalisé en 2025 un chiffre d'affaires de 2,85 milliards de dollars, avec un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 386 millions de dollars. Le groupe fabrique principalement des conduits électriques et des systèmes de gestion de câbles, avec des clients couvrant les centres de données, les services publics (y compris les énergies renouvelables) et les transports (notamment ferroviaires).
Le directeur général de Prysmian, Massimo Battaini, a déclaré aux analystes que, les deux sociétés proposant des produits complémentaires aux mêmes clients, l'offre groupée offrirait de plus grandes opportunités d'acquisition de clients. Prysmian s'attend à ce que cette acquisition génère environ 150 millions de dollars de bénéfices avant impôt par an dans les trois ans suivant la finalisation de l'opération, attendue avant le 31 décembre. Sur une base pro forma, le chiffre d'affaires combiné du groupe fusionné s'élèverait à environ 22 milliards d'euros en 2025, avec un EBITDA ajusté de 2,7 milliards d'euros.
