Northern Star rejette l'offre d'acquisition de Gold Fields de 38,7 milliards de dollars australiens

fr.wedoany.com Rapport : Le 28 septembre, le producteur d'or australien Northern Star Resources a confirmé avoir rejeté la proposition d'acquisition indicative non contraignante soumise par le sud-africain Gold Fields. La transaction proposée par Gold Fields s'élève à environ 38,7 milliards de dollars australiens, soit environ 27,1 milliards de dollars américains, et porterait sur l'acquisition de Northern Star par un paiement mixte en numéraire et en actions. Le conseil d'administration de Northern Star estime que cette offre sous-évalue la société et que le moment choisi pour la transaction est inopportun, et a donc décidé de ne pas l'accepter.

Selon le projet rendu public, l'offre de Gold Fields représente une prime d'environ 14 % par rapport au cours de marché antérieur de Northern Star. Le conseil d'administration de Northern Star considère que cette prime est inférieure au niveau habituellement exigé pour les grandes opérations de fusion-acquisition en Australie, et qu'elle conduirait en outre les actionnaires existants à détenir des actions Gold Fields à l'issue de la transaction, augmentant ainsi leur exposition à l'Afrique du Sud et à d'autres actifs étrangers. Northern Star n'a pas encore engagé de procédure de vente formelle et n'a pas annoncé le lancement d'une évaluation stratégique.

Gold Fields indique que si les deux parties finalisaient la fusion, celle-ci donnerait naissance à l'un des plus grands producteurs d'or au monde, avec des synergies estimées entre environ 4 et 5 milliards de dollars américains. Gold Fields possède déjà en Australie des actifs aurifères tels que Gruyere, St Ives, Agnew et Granny Smith, et a finalisé en 2025 l'acquisition de Gold Road Resources, obtenant ainsi 100 % des droits sur la mine d'or de Gruyere.

Northern Star est l'un des plus grands producteurs d'or cotés en Australie, avec des actifs principaux comprenant la Super Pit dans la région de Kalgoorlie en Australie-Occidentale ainsi que la mine d'or de Pogo. Le 28 septembre, la société a publié un communiqué sur l'Australian Securities Exchange en réponse aux reportages des médias, confirmant explicitement que Gold Fields avait précédemment soumis une proposition non contraignante, mais que le conseil d'administration, après évaluation, a estimé que celle-ci n'était pas conforme au meilleur intérêt des actionnaires. L'ASX a classé ce jour-là la réponse de Northern Star comme annonce sensible au prix.

Cette transaction en est actuellement encore au stade du rejet d'une proposition d'acquisition non contraignante. Gold Fields n'a pas encore annoncé d'augmentation de son offre ni de passage à une offre hostile, et Northern Star n'a pas divulgué d'arrangements pour des négociations ultérieures.