GE Vernova (États-Unis) envisage d'acquérir le groupe allemand Trench pour 9 milliards de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 28 octobre, le fabricant américain d'équipements énergétiques GE Vernova a conclu un accord avec la société d'investissement Triton Partners en vue d'acquérir le fabricant allemand d'équipements de réseaux haute tension Trench Group pour environ 9 milliards de dollars. Le financement de l'opération devrait être assuré à parts à peu près égales par des liquidités et de la dette, la clôture étant prévue fin 2027. Le périmètre de l'acquisition comprend les activités de fabrication d'équipements de réseaux haute tension de Trench en Europe, en Amérique du Nord et en Asie, ainsi que les installations de production et les commandes clients associées.

Le groupe Trench, dont le siège est à Berlin, en Allemagne, dispose de 11 usines de fabrication dans 8 pays et emploie plus de 3 000 personnes. Ses principaux produits comprennent des traversées haute et moyenne tension, des transformateurs de mesure, des bobines, des extrémités de câbles et des condensateurs, destinés à plus de 800 entreprises de services publics d'électricité et grands clients dans le monde. Le carnet de commandes et les accords-cadres existants du groupe représentent un volume total d'environ 5 milliards de dollars, certains accords couvrant la période postérieure à 2030.

L'acquisition inclura également la nouvelle usine de Trench située à Charlotte, en Caroline du Nord (États-Unis). Cette usine, déjà ouverte, prévoit de démarrer la fabrication d'équipements haute tension de 765 kV fin 2027. GE Vernova envisage d'intégrer les produits et les capacités de fabrication de Trench à ses activités d'intégration de systèmes de réseaux et de transport d'électricité, couvrant la fourniture d'équipements de transport haute tension et les maillons de fabrication associés.

Selon les prévisions de GE Vernova relatives à l'opération, le chiffre d'affaires du groupe Trench devrait atteindre 1,9 milliard de dollars en 2028, avec une marge d'EBITDA ajusté d'environ 36 %. Les deux parties prévoient de réaliser des synergies de coûts annuelles de 50 à 100 millions de dollars d'ici 2030.