SCG Chemicals (Thaïlande) et PTT Global Chemical prévoient de fusionner une capacité oléfinique de 7,1 millions de tonnes

fr.wedoany.com Rapport : Le 29 octobre, SCG Chemicals (SCGC) et PTT Global Chemical (GC) ont arrêté le schéma d'intégration de leurs activités oléfines et polyoléfines, prévoyant d'apporter à une nouvelle société leurs installations de production concernées en Thaïlande ainsi que leurs participations dans des coentreprises, pour une capacité oléfinique annuelle combinée d'environ 7,1 millions de tonnes. Selon la structure de l'opération envisagée, PTT Global Chemical détiendra 56 % du capital et SCG Chemicals 44 % ; les deux parties prévoient d'achever la restructuration et de créer la coentreprise au second semestre 2027.

Cette intégration d'actifs couvre les unités de vapocraquage d'oléfines ainsi que les installations de production de polyéthylène et de polypropylène du complexe pétrochimique de Map Ta Phut, dans la province de Rayong en Thaïlande. Les actifs que SCG Chemicals prévoit d'apporter comprennent les unités oléfines exploitées par Rayong Olefins et Map Ta Phut Olefins, ainsi que les installations de polyéthylène de Thai Polyethylene, et le transfert de ses participations dans Siam Polyethylene, Siam Synthetic Latex, Bangkok Synthetics et Thai MMA.

PTT Global Chemical prévoit d'apporter ses cinq unités de production d'oléfines en Thaïlande, ses installations de production de polyéthylène ainsi que ses participations dans HMC Polymers. Les actifs à intégrer couvrent également les systèmes de traitement des matières premières telles que le naphta, le gaz de pétrole liquéfié, le propane et l'éthane, ainsi que les pipelines d'acheminement des matières premières sur le site, les utilités et les systèmes auxiliaires de production.

Les deux parties prévoient de réaliser l'opération par un échange d'actions sans contrepartie en numéraire, avec une gestion conjointe des actifs de production concernés et des droits dans les coentreprises. L'intégration envisagée portera sur l'allocation des matières premières, la planification de la production et l'affectation des ressources en utilités des installations existantes du complexe industriel de Map Ta Phut. Les deux sociétés estiment que l'intégration générera des synergies annuelles de 150 à 200 millions de dollars et prévoient de réaliser progressivement l'ensemble des synergies attendues dans un délai d'environ trois ans après l'achèvement de l'intégration.

Conformément aux modalités de l'opération, les deux parties prévoient de solliciter l'approbation des actionnaires en décembre 2026, d'accomplir les formalités d'approbation auprès de la Commission thaïlandaise de la concurrence et des autorités de régulation compétentes au premier semestre 2027, et d'achever la restructuration des actifs après la satisfaction des conditions préalables à l'opération. La nouvelle coentreprise devrait être créée au second semestre 2027.