Kontoor Brands (États-Unis) finalise la cession de l'activité de vêtements en jean Lee

fr.wedoany.com Rapport : Le 3 novembre, l'entreprise américaine de confection Kontoor Brands a finalisé la cession de son activité de vêtements en jean Lee au groupe Authentic Brands Group. Cette cession porte sur les activités et les participations liées à la marque Lee ; les deux parties avaient signé un accord d'acquisition définitif en mai 2026. Selon les modalités initiales de la transaction, la contrepartie initiale de la cession s'élève à 750 millions de dollars, à laquelle s'ajoute une contrepartie éventuelle liée aux performances futures pouvant atteindre 250 millions de dollars, soit une valeur totale potentielle de la transaction pouvant atteindre 1 milliard de dollars.

Selon l'annonce de la transaction publiée par Kontoor Brands le 21 mai, la contrepartie supplémentaire de 250 millions de dollars dépend des performances opérationnelles futures de l'activité Lee pendant la période de détention par Authentic Brands Group ; elle ne constitue pas un revenu certain intégralement acquis à la date de clôture de la transaction. Les documents précédemment déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis précisent en outre que la période d'évaluation de la contrepartie éventuelle liée aux performances est de cinq ans. L'annonce de clôture du 3 novembre confirme que la transaction est finalisée, mais ne publie ni le produit net après ajustements de règlement final ni le montant effectivement réalisé de la contrepartie liée aux performances futures.

Selon les documents réglementaires déposés par Kontoor Brands auprès des autorités de régulation des valeurs mobilières, l'acquéreur est ABG-Storm LLC, une entité affiliée à Authentic Brands Group, et l'objet de la transaction est l'intégralité des actions émises de The H.D. Lee Company, Inc. Les deux parties ont signé l'accord d'achat d'actions le 20 mai 2026 ; Kontoor Brands a rendu publique la transaction le lendemain, puis a poursuivi les procédures d'approbation réglementaire et les autres formalités de clôture conformément à l'accord.

Kontoor Brands a classé l'activité Lee en actifs détenus en vue de la vente au premier trimestre 2026 et l'a présentée comme activité abandonnée. La société avait précédemment divulgué que le résultat après impôt des activités abandonnées de Lee s'élevait à 7,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, contre 15,2 millions de dollars à la même période de 2025 ; pour le premier semestre 2026, le résultat correspondant s'élève à 39,2 millions de dollars, contre 47,8 millions de dollars à la même période de 2025. Ces données correspondent aux performances opérationnelles historiques antérieures à la finalisation de la transaction et ne constituent pas les gains générés par cette cession.

Scott Baxter, président du conseil d'administration et directeur général de Kontoor Brands, a déclaré dans l'annonce de finalisation du 3 novembre que la direction de la société et les équipes concernées avaient achevé cette cession. Après le retrait de l'activité Lee, le portefeuille de marques principal de Kontoor Brands sera concentré sur Wrangler et Helly Hansen, couvrant les catégories de produits telles que les vêtements en jean, les vêtements d'extérieur et les vêtements de travail.