Le port indien d'Adani envisage d'acquérir l'entreprise européenne de stockage et de transport de liquides pour 2,56 milliards d'euros

fr.wedoany.com Rapport : Le 5 novembre, Adani Ports and Special Economic Zone Limited (APSEZ) et l'investisseur Igneo Infrastructure Partners sont parvenus à un accord en vue d'acquérir, pour une valeur d'entreprise de 2,56 milliards d'euros, l'intégralité du capital de l'entreprise néerlandaise de stockage et de transport de liquides Evos B.V. À l'issue de la transaction, APSEZ acquerra les 8 terminaux portuaires de stockage et de transport exploités par Evos aux Pays-Bas, en Allemagne, en Espagne, en Belgique et à Malte, ajoutant une capacité de stockage de liquides de 6,3 millions de mètres cubes, 452 réservoirs ainsi que 63 postes d'amarrage pour navires et barges.

Evos est le deuxième opérateur indépendant de stockage de liquides en Europe ; ses 8 terminaux sont répartis dans les principales zones énergétiques et industrielles européennes, notamment le complexe portuaire d'Amsterdam-Rotterdam-Anvers (ARA), Hambourg en Allemagne et le littoral méditerranéen. Chaque terminal relie, par des réservoirs, des postes de chargement et de déchargement de navires et des réseaux de pipelines, les ports et les utilisateurs en aval, formant un système de réception, de stockage, de transbordement et de distribution des marchandises liquides.

Evos dispose de 452 réservoirs d'une capacité de stockage totale de 6,3 millions de mètres cubes, ainsi que de 63 postes d'amarrage pour navires et barges ; certains terminaux sont reliés par pipeline à l'aéroport de Schiphol et au réseau de pipelines d'Europe centrale. En 2025, le volume de marchandises liquides traitées par la société a atteint 37 millions de tonnes, avec un taux d'occupation commerciale moyen d'environ 99 %.

Les produits stockés et transbordés par Evos comprennent l'essence, le gazole, le fioul de soute et le kérosène d'aviation, ainsi que des produits énergétiques tels que le carburant d'aviation durable, les biocarburants, le méthanol et le bioéthanol. Ses installations terminales permettront à APSEZ d'ajouter des nœuds européens de stockage et de transport d'énergie liquide et d'étendre la couverture de ses activités dans les chaînes d'approvisionnement des produits pétroliers traditionnels et des nouveaux carburants.

La valeur d'entreprise de cette transaction s'élève à 2,56 milliards d'euros, pour une valeur des capitaux propres d'environ 1,18 milliard d'euros ; sur la base de l'excédent brut d'exploitation (EBITDA) d'Evos pour 2025, le multiple de valorisation de l'acquisition est de 11,7 fois. En 2025, Evos a réalisé un chiffre d'affaires de 392 millions d'euros et un EBITDA de 219 millions d'euros, soit une marge d'EBITDA d'environ 56 %. APSEZ prévoit de financer la transaction par endettement.