Braskem au Brésil fait avancer les négociations sur une restructuration de dette de près de 11 milliards de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 9 novembre, les principaux actionnaires et créanciers de l'entreprise pétrochimique brésilienne Braskem ont poursuivi les négociations de restructuration à l'amiable portant sur une dette d'environ 11 milliards de dollars, en vue de parvenir à un accord sur la restructuration d'ici le 11 novembre. Reuters, citant deux personnes proches des négociations, a indiqué que les parties discutaient d'un plan de recapitalisation d'environ 4 milliards de dollars, soit une réduction d'environ 1 milliard de dollars par rapport au montant précédemment évoqué. L'entreprise doit soumettre un plan de restructuration approuvé avant l'échéance de la procédure judiciaire du 22 novembre, afin d'éviter l'ouverture d'une procédure formelle de redressement judiciaire.

Ce cycle de négociations porte sur deux dispositions principales : un apport en numéraire des actionnaires et une conversion de créances en actions par les créanciers. Début novembre, les actionnaires de Braskem et les détenteurs d'obligations se sont concertés à New York, aux États-Unis, mais n'ont pas pu parvenir à un accord en raison de divergences sur le montant de la restructuration. Selon des sources proches du dossier, les détenteurs d'obligations avaient précédemment rejeté un projet portant sur une conversion de créances en actions de 3,8 milliards de dollars, et la réduction par Petrobras de son apport en numéraire proposé, de 1,7 milliard à 1,4 milliard de dollars, constitue l'une des divergences majeures ayant empêché la conclusion d'un accord.

Petrobras, principal actionnaire de Braskem, et la société d'investissement IG4 participent tous deux aux discussions sur cette restructuration du capital. Selon les informations divulguées par Reuters le 9 novembre, les deux parties s'efforcent actuellement de parvenir à un accord d'ici le 11 novembre, mais cette date constitue un objectif non contraignant fixé par les parties à la négociation et peut encore être ajustée. Les négociations concernées devaient initialement aboutir à un résultat intermédiaire en octobre, mais le calendrier a été reporté à plusieurs reprises depuis. Petrobras et IG4 n'ont pas fait de commentaire public sur les dernières négociations.

Braskem a engagé une procédure de restructuration extrajudiciaire de sa dette le 24 août 2026, couvrant les dettes financières non garanties concernées. Dans un document réglementaire déposé le 27 octobre, l'entreprise a précisé que les propositions échangées entre les parties à la restructuration constituaient des arrangements d'intention non contraignants et que les conditions des transactions concernées restaient soumises à l'obtention des approbations nécessaires. En réponse aux questions des médias du 9 novembre, Braskem a déclaré qu'elle divulguerait les avancées significatives de la restructuration par les canaux officiels, conformément aux exigences de régulation du marché des capitaux.