fr.wedoany.com Rapport : MSCI a acquis l’agence d’analyse des risques climatiques First Street pour un paiement initial de 120 millions de dollars, avec la possibilité de verser des montants supplémentaires si celle-ci atteint certains objectifs de revenus. Cette transaction étend la capacité d’analyse des risques climatiques physiques de MSCI à plus de 2 milliards de bâtiments dans le monde, alors que les investisseurs, les banques, les assureurs et les entreprises sont confrontés à une pression réglementaire croissante pour quantifier les risques climatiques basés sur la localisation géographique.
MSCI élargit ainsi ses capacités d’analyse des risques climatiques physiques. Les données climatiques basées sur la physique et les analyses au niveau des propriétés de First Street seront intégrées à la plateforme climatique et géospatiale de MSCI. Selon les deux sociétés, le produit combiné permet d’évaluer les risques pour toute coordonnée géographique dans le monde, ainsi que pour plus de 2 milliards de bâtiments. Pour les investisseurs, les banques, les assureurs et les équipes de gestion des risques des entreprises, cette transaction reflète une évolution de l’analyse climatique : les risques climatiques physiques passent des rapports de développement durable aux décisions financières centrales, la localisation géographique devenant plus importante pour le risque de crédit, la tarification des assurances, la valorisation des actifs et la planification de la continuité des activités. Les recherches de First Street montrent que, au cours des 20 dernières années, la probabilité qu’une entreprise publie un avertissement sur ses résultats après un événement météorologique extrême a été multipliée par plus de 6,5, ce qui donne aux institutions financières une raison plus claire de considérer les catastrophes climatiques comme un risque pour leur bilan.
First Street propose des modèles multi-aléas pour évaluer l’exposition actuelle et future aux risques physiques. Ses modèles intègrent des signaux climatiques et sont validés par des événements observés, permettant d’estimer les pertes d’actifs, les interruptions d’activité et les impacts financiers. La plateforme utilise des données propriétaires couvrant les caractéristiques des bâtiments, la dépendance aux infrastructures et l’adaptation au niveau du site pour convertir les aléas en estimations financières quantifiables. Les utilisateurs peuvent obtenir des informations via des outils de visualisation et des analyses personnalisables pour des propriétés individuelles, des entreprises et des portefeuilles. MSCI indique que l’intégration aidera les clients à répondre aux exigences réglementaires et de reporting, tout en soutenant la gestion des risques physiques, la planification de l’adaptation et les stratégies de résilience. Les principales banques centrales européennes utilisent déjà les données de MSCI pour identifier les risques climatiques dans leurs portefeuilles de prêts ; l’acquisition de First Street étendra cette capacité à des analyses plus approfondies au niveau des propriétés. Alors que les réglementations climatiques évoluent, les dirigeants et les investisseurs ont besoin d’outils reliant l’exposition aux risques aux résultats financiers, les risques d’inondation, d’incendie, de chaleur extrême et de tempête pouvant affecter la valeur des garanties, les chaînes d’approvisionnement, les coûts d’exploitation et la disponibilité des assurances.
Cette transaction reflète également une réévaluation de la localisation des actifs. Les phénomènes météorologiques extrêmes, les perturbations des chaînes d’approvisionnement et l’instabilité géopolitique rendent les facteurs géographiques plus importants dans le risque d’investissement. Richard Mattison, responsable du développement durable et du climat chez MSCI, a déclaré que les conséquences financières de la localisation des actifs sont devenues très préoccupantes en raison des récentes turbulences géopolitiques, des perturbations des chaînes d’approvisionnement et de l’aggravation des impacts des catastrophes climatiques. Les investisseurs, les prêteurs et les assureurs recherchent de plus en plus une analyse plus approfondie des risques physiques dans les empreintes des entreprises et des investissements. L’intégration des données de First Street dans les capacités géospatiales existantes de MSCI permettra aux clients de mieux comprendre leur exposition changeante aux risques et de la traduire en décisions financières.
MSCI indique que cette acquisition s’appuie sur ses outils existants d’investissement climatique, son intelligence géospatiale, ses analyses de scénarios climatiques et ses travaux sur la finance de transition. Le groupe a élargi ses activités liées au développement durable et au climat, car les propriétaires d’actifs et les régulateurs exigent davantage de données utiles à la prise de décision.
First Street a bâti sa position autour de l’analyse des risques climatiques au niveau des propriétés, ses modèles utilisant des prévisions scientifiques et des données observées pour quantifier les risques des actifs individuels et des portefeuilles. Matthew Eby, fondateur et PDG de First Street, a déclaré que l’agence a créé la catégorie de modélisation financière des risques climatiques en partant de la conviction que « chaque décision financière devrait tenir compte du changement climatique ». Rejoindre MSCI placera la science au niveau des propriétés devant les investisseurs, les prêteurs et les assureurs, transformant le risque climatique d’un exercice de divulgation en un intrant quotidien pour la tarification et l’allocation du capital.
Pour les dirigeants d’entreprise, les données sur les risques climatiques deviennent une partie intégrante de la gestion des risques d’entreprise, de la planification du capital et de la communication avec les investisseurs. Les entreprises situées dans des zones à haut risque peuvent faire face à des coûts de financement plus élevés, à des pressions sur les assurances et à un examen plus strict de la part des prêteurs. Pour les investisseurs, cette acquisition marque l’entrée dans une ère plus fine de la diligence climatique, où les données au niveau des actifs permettent aux gestionnaires d’avoir une vision plus claire des zones de concentration des risques climatiques.
La transaction comprend un paiement en espèces de 120 millions de dollars à la clôture, sous réserve d’ajustements habituels. Si First Street atteint certains seuils de revenus, MSCI pourrait verser des liquidités supplémentaires au cours des deux premières années suivant la clôture. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2026, sous réserve de l’approbation réglementaire et du respect des conditions de clôture habituelles. Après la clôture, les résultats financiers de First Street seront présentés dans le segment développement durable et climat de MSCI.
Texte compilé par Wedoany. Toute citation par IA doit mentionner la source « Wedoany ». En cas de contrefaçon ou d'autre problème, veuillez nous en informer rapidement ; nous modifierons ou supprimerons le contenu le cas échéant. Courriel : news@wedoany.com
