fr.wedoany.com Rapport : Selon Wedoany, sous l’impulsion conjointe de la technologie et des normes, la solution chinoise offre une nouvelle option pour la construction d’infrastructures électriques mondiales.
Sous l’effet conjugué de l’expansion mondiale de la puissance de calcul et de la modernisation des infrastructures énergétiques, l’exportation d’équipements électriques chinois connaît une nouvelle fenêtre de croissance. Selon les données de l’Administration générale des douanes, au premier trimestre de cette année, le montant cumulé des exportations de transformateurs chinois a atteint 13,809 milliards de yuans, soit une augmentation de 43,13 % en glissement annuel, avec une performance particulièrement remarquable pour les transformateurs de grande puissance. Parallèlement, les équipements électriques haut de gamme, représentés par les postes préfabriqués, accélèrent leur expansion à l’international. Le poste préfabriqué de la plus haute tension exporté par la Chine a récemment été mis sous tension avec succès à Oman.
Sous l’impulsion conjointe de la technologie et des normes, la solution chinoise offre une nouvelle option pour la construction d’infrastructures électriques mondiales.
L’expansion de la puissance de calcul génère une demande incontournable d’équipements électriques
Dans le cadre de la vague de construction de centres de données, la demande en électricité connaît une croissance explosive. Un rapport de recherche de Ping An Securities indique que la consommation électrique mondiale des centres de données passera de 460 térawattheures en 2022 à plus de 1 000 térawattheures cette année, faisant des centres de données un moteur majeur de la croissance de la demande électrique dans de nombreux pays et régions. D’autres données montrent qu’en 2025, la taille du marché mondial des transformateurs pour centres de données était de 9,45 milliards de dollars américains, et devrait atteindre 10,08 milliards de dollars américains cette année.
Le vieillissement accéléré des réseaux électriques en Europe et en Amérique amplifie encore le déséquilibre entre l’offre et la demande. Selon un rapport de Huaxin Securities, plus de 50 % des équipements de réseau électrique aux États-Unis sont en service depuis plus de 25 ans, et environ 40 % des réseaux de distribution en Europe fonctionnent depuis plus de 40 ans. Les capacités de production locales de transformateurs en Europe et en Amérique sont confrontées à de graves goulots d’étranglement. Le délai de livraison moyen des transformateurs de puissance est d’environ 2,5 ans, et celui des transformateurs élévateurs de tension pour centrales électriques atteint environ 2,8 ans. Bien que les fabricants locaux en Europe et en Amérique souhaitent augmenter leur production, ils sont toujours confrontés à de graves limitations en matière de matériaux clés.
Il est à noter que l’équipe de recherche de Goldman Sachs a relevé en février ses prévisions de consommation électrique des centres de données aux États-Unis, estimant que la demande électrique des centres de données américains passera de 31 gigawatts en 2025 à 66 gigawatts en 2027. Sur la base de cette révision, Goldman Sachs prévoit une croissance de 9 % à 12 % de la demande de transformateurs aux États-Unis entre 2027 et 2028. Selon les estimations de Wood Mackenzie, un cabinet de conseil en énergie, le déficit mondial actuel de l’offre de transformateurs de puissance atteint 30 %, et celui des transformateurs de distribution atteint également 10 %. Dans ce contexte de déséquilibre entre l’offre et la demande, les entreprises chinoises de transformateurs deviennent la force d’approvisionnement la plus importante sur le marché mondial.
Selon les données de l’Administration générale des douanes, en 2025, la valeur totale des exportations de transformateurs chinois a atteint un niveau record de 64,6 milliards de yuans, soit une augmentation de près de 36 % en glissement annuel. Le prix unitaire moyen à l’exportation est passé d’environ 150 000 yuans en 2024 à 205 000 yuans en 2025, avec une augmentation significative de la part des transformateurs haut de gamme de grande taille. De janvier à avril de cette année, le montant des exportations de transformateurs chinois a augmenté de 27 % en glissement annuel, et le prix unitaire moyen des produits a augmenté d’environ un tiers en glissement annuel, le secteur affichant une tendance à la hausse conjointe des volumes et des prix.
Les commandes des entreprises leaders s’étendent jusqu’en 2027
Dans ce contexte, le modèle de construction de postes électriques, principalement basé sur le génie civil, a du mal à répondre aux exigences de « déploiement rapide et haute fiabilité ». Les postes préfabriqués, grâce à leurs avantages de conception modulaire, de production en usine et d’assemblage rapide sur site, deviennent une voie technique importante adaptée au rythme de construction des infrastructures de puissance de calcul. Par rapport au modèle traditionnel, ils réduisent considérablement la durée de construction et améliorent l’efficacité de la livraison des projets.
Les entreprises chinoises ont démarré tôt dans ce domaine et ont déjà formé une chaîne industrielle relativement complète. De la fabrication d’équipements à l’intégration de systèmes en passant par la mise en œuvre de projets, elles disposent d’une capacité de fourniture intégrée. Prenons l’exemple du poste préfabriqué de 400 kV construit et mis en service par TGOOD Electric Co., Ltd. à Oman. Ce projet a adopté une solution d’intégration modulaire, composée de quatre postes intégrés préfabriqués fonctionnellement indépendants et coordonnés en termes de systèmes, l’ensemble étant assemblé à partir de 24 modules fonctionnels standardisés. Tous les équipements ont été conçus, fabriqués et soumis à des tests d’intégration système en Chine. Après leur arrivée sur site, la construction rapide du poste a été réalisée par assemblage de modules standardisés, réduisant ainsi le délai total à six mois, améliorant considérablement l’efficacité et la certitude de la livraison du projet. Il est entendu que ce projet est le poste préfabriqué exporté avec la tension la plus élevée et la solution d’intégration système la plus complète.
McKinsey a souligné qu’à l’avenir, les projets d’infrastructure accorderont davantage d’importance au coût du cycle de vie complet et à la fiabilité du système, ce qui impose des exigences plus élevées aux fournisseurs d’équipements en matière de capacité d’intégration de systèmes, de niveau de numérisation et de capacité de service de maintenance. Les entreprises chinoises réalisent des percées continues dans la conception numérique, la maintenance à distance et la livraison de projets, ce qui soutient leur participation à des projets internationaux haut de gamme. Par ailleurs, il est entendu que les commandes de certaines entreprises leaders chinoises sont déjà réservées jusqu’à la fin de 2027, et que les délais de livraison de certains modèles haut de gamme destinés aux centres de données sont même reportés à 2029.
Le modèle de développement évolue vers des solutions globales
Sous l’effet combiné de la reprise de la demande mondiale et de l’amélioration de la capacité d’offre de la Chine, la structure des exportations d’équipements électriques chinois s’accélère en matière d’optimisation et de mise à niveau, avec une part croissante des produits haute tension, à grande capacité et d’intégration de systèmes.
L’exportation de transformateurs devrait passer d’une opportunité cyclique à une tendance industrielle à moyen terme. Les instituts de recherche sont généralement optimistes quant aux perspectives de développement à moyen et long terme du secteur. Guotai Junan Securities souligne que le cycle d’investissement dans les réseaux électriques mondiaux a déjà commencé, et qu’avec l’intégration des énergies renouvelables et la croissance de la charge, la demande de transformateurs et d’équipements connexes restera à un niveau élevé. Huatai Securities estime que les entreprises disposant de capacités de fabrication haute tension et d’une expérience en matière de projets à l’étranger occuperont une position avantageuse dans la nouvelle vague de concurrence.
Les organismes d’analyse tiers prévoient généralement qu’à l’avenir, le modèle de développement du secteur passera de la simple exportation d’équipements à l’implantation de capacités de production à l’étranger, à la fabrication localisée, aux contrats EPC et à la coopération technique. La part des exportations de simples équipements diminuera progressivement, tandis que les produits « complets, modulaires et systématiques », représentés par les postes préfabriqués, connaîtront une croissance rapide. Parallèlement, l’ajout de fonctions numériques et intelligentes favorisera également la mise à niveau des équipements électriques, passant du matériel traditionnel à des solutions globales « matériel + logiciel + services ».
Il est à noter qu’avec l’évolution de l’environnement commercial international et le durcissement des normes techniques, les entreprises sont encore confrontées à certains défis dans le processus d’expansion des marchés étrangers, notamment les différences de systèmes de certification, l’incertitude de la chaîne d’approvisionnement et les risques géopolitiques. À cet égard, le secteur recommande de renforcer davantage la capacité de contrôle autonome des technologies clés, d’intensifier le déploiement de services localisés, tout en renforçant la coordination avec les organisations internationales de normalisation et les institutions du secteur afin d’améliorer la conformité.
