fr.wedoany.com Rapport : Calumet, Inc. (NASDAQ : CLMT) a publié ses résultats du deuxième trimestre le 7 août 2026 : une perte nette de 95,9 millions de dollars, soit une perte de base de 1,09 dollar par action ordinaire, principalement attribuable à des charges non monétaires liées aux numéros d'identification renouvelables (RINs) et à d'autres éléments évalués à la valeur de marché ; l'EBITDA ajusté, y compris les attributs fiscaux, s'élève à 175,2 millions de dollars. Les résultats du trimestre incluent des gains non réalisés de 9 millions de dollars sur les dérivés et des charges non monétaires de 163,6 millions de dollars liées aux RINs.
Le directeur général de la société, Todd Borgmann, a indiqué que tous les volets de la stratégie multidimensionnelle de l'entreprise progressent, la plateforme intégrée de produits spécialisés ayant enregistré de bons résultats dans un environnement de marges favorable, ce qui a permis à la société de rembourser 115 millions de dollars de dettes en juillet. Montana Renewables a achevé la première phase de l'extension MaxSAF® 150 et poursuit actuellement la phase suivante, plus rapide et plus efficace en termes de capital. La société prévoit de poursuivre ses stratégies de croissance dans ses deux secteurs d'activité tout en continuant à réduire son effet de levier.
Le secteur Produits spécialisés et solutions (SPS) a enregistré un EBITDA ajusté de 161,7 millions de dollars au cours du trimestre, contre 66,8 millions de dollars à la même période de l'année précédente ; ces résultats sont liés à la pénurie mondiale d'offre de produits spécialisés, à la stabilité de la production et à une bonne exécution commerciale. Le secteur Marques performantes (PB) a enregistré un EBITDA ajusté de 6,3 millions de dollars au cours du trimestre, contre 13,5 millions de dollars à la même période de l'année précédente ; les volumes de vente de ce secteur sont restés solides, avec des ventes trimestrielles record pour TruFuel®, mais les coûts des matières premières ont augmenté immédiatement tandis que les prix de vente n'ont été ajustés qu'après un délai normal, ce qui a comprimé les marges, avec un impact de 7,3 millions de dollars lié aux stocks selon la méthode du dernier entré, premier sorti (LIFO).
Le secteur Montana/Renewables (MR) a enregistré un EBITDA ajusté, y compris les attributs fiscaux, de 26,6 millions de dollars au cours du trimestre, contre 16,3 millions de dollars à la même période de l'année précédente. L'activité des énergies renouvelables a effectué un arrêt planifié pour maintenance à partir de mars, avec la mise en œuvre simultanée de l'extension MaxSAF® 150, achevée en avril, et a repris ses opérations début mai dans un environnement de marges favorable pour les énergies renouvelables.
Au niveau de la société, les coûts totaux du deuxième trimestre 2026 représentent 19,4 millions de dollars de l'EBITDA ajusté, contre 20,1 millions de dollars à la même période de l'année précédente. Des écarts entre la production et les volumes de vente sont observés en raison des variations de stocks ainsi que des ventes d'essences de mélange achetées à l'extérieur, telles que l'éthanol et les essences spéciales de mélange, et de la revente de pétrole brut.
En ce qui concerne la réduction de la dette, le 15 juillet, la filiale à 100 % de la société, Calumet Specialty Products Partners, L.P. et Calumet Finance Corp. ont racheté la totalité des billets de premier rang non remboursés à 9,75 % arrivant à échéance en 2028, pour un montant principal total de 100 millions de dollars, à un prix de rachat en espèces de 102,438 % du principal, plus les intérêts courus et impayés jusqu'à la date de rachat ; ces billets avaient été émis à l'origine en janvier 2025. Le 31 juillet, la société a entièrement remboursé et résilié la facilité de financement des actifs du terminal du Montana pour un montant en espèces de 15,5 millions de dollars, et a indiqué qu'elle continuerait à rembourser sa dette à l'aide de ses flux de trésorerie opérationnels.
