fr.wedoany.com Rapport : Récemment, le marché mondial des produits chimiques fins a affiché une tendance haussière sur de nombreux fronts. Les trois grandes régions que sont l'Europe, l'Amérique du Nord et l'Asie-Pacifique ont simultanément renforcé leur dynamisme, avec des hausses concentrées des prix du carbonate de vinylène (VC), des matières premières de polyuréthane que sont le diisocyanate de diphénylméthane (MDI) et le diisocyanate de toluène (TDI), des acrylates, du noir de carbone et de l'acide H. Cette vague de hausses résulte de la résonance mondiale de multiples forces : arrêts d'installations pour maintenance, coûts géopolitiques, rigidité réglementaire et déséquilibre entre l'offre et la demande.

Le carbonate de vinylène (VC) est l'additif de formation de film essentiel des électrolytes de batteries au lithium, influençant directement la durée de vie des cycles et la sécurité des batteries. En 2026, la demande mondiale de VC devrait atteindre 98 000 à 120 000 tonnes, soit une croissance annuelle de 47 % à 60 %, nettement supérieure au taux de croissance global de 31 % de l'industrie des batteries au lithium. Côté offre, des contraintes rigides persistent : la production de VC implique des procédés à haut risque, avec des seuils d'entrée très élevés en matière de sécurité et d'environnement, et les nouveaux projets nécessitent généralement 2 à 3 ans entre le lancement et la production stable à grande échelle. Entre 2023 et 2024, pendant la période de pertes profondes du secteur, plusieurs installations de petite et moyenne taille en Amérique du Nord et en Europe ont définitivement cessé leur activité. Actuellement, la capacité effective mondiale est bien inférieure à la capacité nominale, cette dernière ayant encore diminué au cours des deux dernières années en raison des rectifications de sécurité et des mises à niveau environnementales. L'écart entre l'offre et la demande est difficile à combler à court terme, et les stocks de matières premières des entreprises en aval d'électrolytes et de batteries étant tombés sous le seuil de sécurité, la demande de reconstitution des stocks amplifiera l'élasticité des prix. Depuis juillet, le prix du VC a grimpé en continu, atteignant actuellement 230 000 yuans/tonne.

L'acide H a enregistré une hausse de 31,15 % au cours de la dernière semaine de juillet, son prix moyen passant de 60 000 yuans/tonne à 80 000-100 000 yuans/tonne. L'acide H est un intermédiaire clé des colorants réactifs et de certains colorants acides ; environ 60 % de la capacité mondiale de production de colorants réactifs utilise l'acide H comme matière première essentielle. Cette hausse des prix, déclenchée par le resserrement de l'offre au niveau des intermédiaires, se transmet en aval le long de la chaîne industrielle des colorants. Les prix des colorants réactifs sur les marchés européen et indien montrent déjà des signes de hausse en cascade, et les prix des commandes d'exportation de colorants asiatiques ont également été relevés en parallèle.

Côté matières premières de polyuréthane, le MDI et le TDI connaissent un cycle de hausse mondial. Depuis l'escalade du conflit géopolitique au Moyen-Orient, BASF a publié cinq annonces de hausse consécutives, couvrant plusieurs catégories telles que l'acrylate de butyle, le MDI et le TDI, avec des ajustements de prix s'étendant aux principaux marchés mondiaux, notamment l'Europe, l'Amérique du Nord et l'Asie-Pacifique. Huntsman a augmenté ses prix du MDI et des systèmes de polyuréthane de 300 dollars/tonne en Inde et dans le sous-continent indien à compter du 27 juillet, et de 250 euros/tonne pour le MDI en Europe et au Moyen-Orient à compter du 1er août. Wanhua Chemical a relevé ses prix du MDI et du TDI de 200 dollars/tonne en Asie du Sud-Est à compter du 29 juillet, les marchés de la région Asie-Pacifique emboîtant le pas. Cette vague de hausses est portée par trois logiques superposées : le conflit géopolitique au Moyen-Orient a fait grimper les coûts du transport maritime mondial des produits chimiques, les arrêts concentrés pour maintenance de plusieurs installations de MDI/TDI en Europe et en Asie ont réduit l'offre à court terme, et les entreprises leaders en ont profité pour relever les prix et restaurer leurs marges. Les trois géants européens de la chimie, BASF, Covestro et Huntsman, prévoient de fermer au total 700 000 à 1,1 million de tonnes de capacité de MDI entre 2026 et 2027, ce qui maintiendra un resserrement de l'offre à l'étranger. En 2026, la croissance de la capacité mondiale de MDI devrait être inférieure à 2 %, et aucune nouvelle capacité de TDI n'est prévue dans le monde entre 2026 et 2027 ; ces deux matières premières essentielles maintiendront un équilibre tendu.

Côté acrylates, BASF a augmenté le prix de l'acrylate de butyle de 0,05 dollar/livre sur le marché nord-américain, et de 80 euros/tonne sur le marché européen sur la même période. Dans le domaine du noir de carbone, Cabot a émis le 27 juillet un avis d'ajustement mondial des prix, avec une hausse uniforme de 100 dollars/tonne par rapport aux prix exécutés en juillet, couvrant les trois régions que sont l'Amérique, l'Europe et l'Asie-Pacifique. Cabot a indiqué que le prix de vente à long terme du noir de carbone était resté à un niveau bas, que la hausse récente des prix des huiles premières dépassait largement la marge d'augmentation du noir de carbone, et que la pression sur les bénéfices de l'entreprise était la raison directe de cet ajustement.

La logique de cette hausse concentrée des prix des produits chimiques fins est hautement unifiée : les prix des matières premières en amont — pétrole brut, gaz naturel, charbon et minéraux clés — continuent d'augmenter, la pression sur les coûts du secteur de la fabrication chimique a franchi le seuil de rentabilité, et les entreprises sont contraintes de répercuter ces coûts en aval. Du déficit offre-demande du VC aux arrêts de maintenance et aux sorties de capacité dans le polyuréthane, de la contrainte des coûts dans le noir de carbone à la hausse synchronisée des acrylates, du choc sur les intermédiaires de l'acide H à la transmission en chaîne de l'industrie des colorants, les causes de hausse varient selon les variétés, mais toutes convergent vers une même tendance : le niveau central des prix du marché mondial des produits chimiques fins est en train de se déplacer systématiquement à la hausse.