fr.wedoany.com Rapport : Le géant mondial de la chimie Dow Chemical a annoncé le 7 juillet une réduction de ses capacités de production en Europe, approuvant la fermeture de trois sites de production en amont situés en Allemagne et au Royaume-Uni, et prévoyant de supprimer environ 800 emplois.
Cette fermeture fait partie du plan mondial de restructuration et de réduction des coûts annoncé par Dow Chemical en janvier dernier. Ce plan prévoit la suppression de 1 500 emplois à l'échelle mondiale, avec pour objectif de réduire les coûts de 1 milliard de dollars sur l'ensemble de l'année.
Selon le plan dévoilé, le retrait des capacités se déroulera par étapes : les travaux de fermeture débuteront à la mi-2026, l'arrêt principal de la production sera achevé fin 2027, et les opérations de démantèlement des équipements et de nettoyage des sites se poursuivront jusqu'en 2029.
Les trois usines concernées sont situées à Böhlen (Allemagne), Schkopau (Allemagne) et Barry (Royaume-Uni). Elles constituent les principaux sites de production de matières premières en amont de Dow Chemical en Europe, couvrant l'approvisionnement chimique de base essentiel pour le continent.
L'usine de Böhlen produit des matières premières pour les emballages et les plastiques spéciaux, avec une capacité annuelle de 510 000 tonnes d'éthylène, 250 000 tonnes de propylène et 105 000 tonnes de butadiène. Sa fermeture complète est prévue pour le quatrième trimestre 2027.
L'usine de Schkopau est spécialisée dans les intermédiaires industriels et les matières premières chimiques de base, avec une capacité annuelle de 250 000 tonnes de chlore, 275 000 tonnes de soude caustique, 740 000 tonnes d'EDC et 390 000 tonnes de VCM. Elle devrait également cesser sa production au quatrième trimestre 2027.
L'usine de Barry, au Royaume-Uni, produit des matières premières à base de siloxane nécessaires aux matériaux haute performance et aux revêtements, avec une capacité annuelle de 145 000 tonnes, représentant 30,5 % de la capacité totale de la région européenne. Cette usine sera fermée le plus rapidement, avec un arrêt de production prévu dès la mi-2026.
Jim Fitterling, président-directeur général de Dow Chemical, a déclaré que cette contraction des capacités en Europe est un ajustement stratégique imposé par la superposition de multiples crises industrielles. Premièrement, le conflit russo-ukrainien a continuellement fait grimper les prix du gaz naturel en Europe, anéantissant l'avantage de coût énergétique faible dont dépendait depuis longtemps l'industrie chimique européenne. Deuxièmement, la demande dans les secteurs avals tels que l'automobile, l'électroménager et la construction reste atone, entraînant une contraction du marché des produits chimiques. Plus crucial encore, l'essor rapide des capacités intégrées de raffinage et de pétrochimie en Chine, en Corée du Sud et au Moyen-Orient, soutenu par des coûts énergétiques bas et des avantages d'échelle, exerce une forte pression de substitution sur le marché européen, affaiblissant la compétitivité-prix des entreprises européennes.
Depuis 2024, Dow Chemical a successivement fermé son usine de polyéther polyols en Argentine et son usine d'alcoxylation à Taïwan, et a cédé son activité d'adhésifs pour emballages souples, poursuivant ainsi le désinvestissement de capacités inefficaces et coûteuses.
La contraction de Dow Chemical n'est pas un cas isolé. Depuis 2025, des géants internationaux de la chimie tels que Lanxess, Shell, Mitsubishi Chemical, Huntsman, Covestro, LyondellBasell, INEOS et Teijin ont annoncé la fermeture ou la vente de leurs capacités de production en Europe. Selon les dernières données du Conseil européen de l'industrie chimique (Cefic), entre 2022 et 2025, les fermetures permanentes de capacités dans l'industrie chimique européenne ont totalisé 37 millions de tonnes, soit 9 % de la capacité totale de la région, avec un rythme de fermeture multiplié par six par rapport à la normale. Rien qu'en 2025, 17,2 millions de tonnes ont été fermées, dépassant le total des années 2022 et 2023 combinées. En termes de répartition régionale, l'Allemagne a fermé 8,8 millions de tonnes (25 %), arrivant en tête ; les Pays-Bas ont fermé 7,2 millions de tonnes (20 %) ; et le Royaume-Uni, 4,5 millions de tonnes (12 %). En ce qui concerne la structure de la chaîne industrielle, le secteur pétrochimique en amont a été le plus touché, avec 17,8 millions de tonnes de capacités fermées, soit 48 % du total. La capacité totale des vapocraqueurs a été réduite de 16 %, et plus de 60 % des raffineries en Europe sont confrontées à un risque élevé de fermeture.
Cette fermeture d'usines entraînera des dépenses financières importantes pour Dow Chemical, avec des coûts de cession estimés entre 630 et 790 millions de dollars, incluant les dépréciations d'actifs, les radiations d'équipements, la gestion des sites et les indemnités de départ. Les dépenses de trésorerie sur les quatre prochaines années s'élèveront à environ 500 millions de dollars. Cependant, à long terme, la réduction des capacités devrait améliorer la structure de rentabilité de l'entreprise. Dow Chemical prévoit que son EBITDA s'améliorera régulièrement à partir de 2026, atteignant 50 % de son objectif d'augmentation des bénéfices de 200 millions de dollars d'ici fin 2027, et réalisant la totalité du redressement des bénéfices d'ici 2029.
Alors que les capacités de production européennes continuent de se retirer, les capacités intégrées de raffinage et de pétrochimie en Asie et au Moyen-Orient comblent rapidement le vide dans l'offre mondiale. Les données montrent que le coût de production global par tonne d'éthylène des installations intégrées au Moyen-Orient et en Asie est inférieur de 180 à 220 dollars à celui des vapocraqueurs indépendants européens, offrant un avantage de coût significatif. Le Conseil européen de l'industrie chimique (Cefic) a de nouveau mis en garde le 7 juillet : si le système d'échange de quotas d'émission de l'UE et le mécanisme de fixation des prix du gaz ne subissent pas de réformes substantielles, la tendance à la fermeture et à la délocalisation des capacités chimiques européennes se poursuivra au-delà de 2027, et le statut de centre traditionnel de l'industrie chimique européenne pourrait continuer à s'affaiblir.
