Williams rachète Momentum Midstream pour 5,5 milliards de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Williams Cos. a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir Momentum Midstream LLC auprès de la société de capital-investissement EnCap Flatrock Midstream, pour une valeur de transaction pouvant atteindre 5,5 milliards de dollars. Cette opération élargira le réseau gazier de Williams sur la côte du Golfe du Mexique aux États-Unis et renforcera sa position sur le marché de la région de schiste de Haynesville, dans l'est du Texas et le nord de la Louisiane.

Selon les modalités de la transaction, Williams versera 3,5 milliards de dollars en espèces et en contrepartie de dette, ainsi qu'environ 2 milliards de dollars en actions. Il s'agit de l'une des plus importantes acquisitions de Williams. Basée à Houston, Momentum Midstream exploite environ 6 400 kilomètres de pipelines, avec une capacité de transport quotidienne de 6 milliards de pieds cubes, reliant la région de Haynesville aux installations de gaz naturel liquéfié (GNL), aux centrales électriques et aux clients industriels de la côte du Golfe.

En plus de cette acquisition, Williams a également annoncé un projet d'expansion de 1,5 milliard de dollars, Delta Access, le long de son gazoduc Transco, ainsi que l'expansion du connecteur Shelby Trough Connector du système Louisiana Energy Gateway.

Les résultats du deuxième trimestre publiés lundi par Williams ont dépassé les attentes des analystes, et le cours de l'action a progressé d'environ 1,9 % après la clôture des échanges réguliers à New York. Bloomberg avait rapporté en juin que Williams était alors en négociations avancées pour l'acquisition de Momentum Midstream.

Bien que le président américain Donald Trump pousse à l'expansion des infrastructures énergétiques américaines, la construction de nouveaux pipelines reste confrontée à des contestations judiciaires et à de longs processus d'autorisation fédérale, faisant des acquisitions une option plus réaliste pour les opérateurs de pipelines souhaitant étendre leurs réseaux. Williams dispose actuellement de plus de 48 000 kilomètres d'infrastructures pipelinières, et cette acquisition augmentera sa capacité à transporter le gaz naturel de la région de Haynesville vers les terminaux d'exportation de la côte du Golfe.

Les États-Unis sont actuellement le plus grand exportateur mondial de GNL. Avec la mise en service progressive d'une série de nouveaux terminaux d'exportation au Texas et en Louisiane, leurs volumes d'exportation internationaux devraient presque doubler d'ici la fin de cette décennie. Une fois ces installations opérationnelles, elles exerceront une pression de transport accrue sur les pipelines d'évacuation de Haynesville, le principal bassin de production de gaz naturel le plus proche de la côte du Golfe.

Dans le cadre de cette transaction, BofA Securities agit en tant que conseiller financier principal de Williams, et Davis Polk & Wardwell en tant que conseiller juridique ; Barclays et Jefferies LLC agissent en tant que conseillers financiers de Momentum, et Kirkland & Ellis en tant que conseiller juridique ; Willkie Farr & Gallagher LLP agit en tant que conseiller juridique d'EnCap Flatrock.