La nouvelle politique d'investissement dans l'urée en Inde pour 2026 vise à ajouter environ 10 millions de tonnes de capacité par an

fr.wedoany.com Rapport : Une série de chocs successifs sur l'offre mondiale a fait évoluer l'industrie indienne des engrais d'un modèle de production à faible coût et en temps réel vers une structure diversifiée et résiliente. Les engrais restent au cœur de la productivité agricole et de la sécurité alimentaire de l'Inde, où l'application équilibrée d'azote, de phosphore et de potassium soutient l'approvisionnement alimentaire de ses 1,45 milliard d'habitants, tandis que l'industrie indienne des engrais dépend fortement des importations.

Le degré de dépendance aux importations varie selon les produits : environ 68 % à 70 % pour l'urée, en incluant le gaz naturel, les matières premières et les produits intermédiaires ; environ 98 % pour le phosphate diammonique (DAP), en incluant le phosphate brut, l'acide phosphorique et les produits finis ; et 100 % pour la potasse, l'Inde ne disposant d'aucune ressource primaire nationale significative. Avant 2020, l'offre mondiale était globalement abondante et les prix maîtrisés, un équilibre qui a ensuite été rompu par une série de perturbations successives.

Une première vague de chocs s'est produite entre 2020 et 2022. La pandémie de COVID-19 a perturbé la logistique et la production, suivie par la guerre en Ukraine, les sanctions commerciales et les restrictions à l'exportation. Les approvisionnements européens en provenance de Russie ont été affectés, les livraisons de potasse et de phosphates de Russie et de Biélorussie vers l'Inde ont été interrompues, et la fermeture du port ukrainien de Yuzhny a aggravé les tensions sur l'offre.

Les conflits au Moyen-Orient ont ajouté une pression supplémentaire. La guerre entre Israël et le Hamas, les attaques des Houthis en mer Rouge et les tensions plus larges entre les États-Unis, Israël et l'Iran ont accru les risques autour du détroit d'Ormuz. Les raffineries, pipelines et infrastructures gazières du Qatar, d'Arabie saoudite, de Bahreïn, du Koweït, d'Iran, d'Abou Dhabi et d'Oman ont été endommagés ou menacés, les restrictions maritimes ont resserré la disponibilité des navires, et la hausse des coûts de l'énergie et des intrants s'est répercutée sur la chaîne de valeur des engrais, entraînant une augmentation des tarifs de fret et des primes d'assurance.

Les vulnérabilités structurelles exposées par ces événements comprennent principalement : une dépendance critique à l'égard de corridors commerciaux instables tels que le détroit d'Ormuz et la mer Noire ; un protectionnisme sur les matières premières via des interdictions d'exportation et des plafonds de licences pour l'urée, le soufre et le DAP ; le maintien du lien entre la production d'engrais et les prix du gaz naturel et du charbon ; et des contraintes logistiques dues à la croissance lente de la flotte marchande combinée à des réglementations maritimes sur les émissions plus strictes. L'agenda mondial de décarbonation a également subi des revers temporaires dans ce contexte de turbulences.

Les gouvernements et les entreprises agroalimentaires ont répondu par des stratégies d'atténuation des risques à plusieurs niveaux. En matière de diversification des sources d'approvisionnement, l'Inde a utilisé ses canaux diplomatiques et ses missions à l'étranger pour conclure des accords bilatéraux à long terme avec des fournisseurs alternatifs. Des coentreprises à l'étranger, des contrats d'approvisionnement à long terme, l'acquisition d'actifs à l'étranger et l'achat auprès de sources non traditionnelles ont tous été employés pour atténuer l'impact d'un gel soudain des exportations et de défaillances localisées des infrastructures. En matière d'achats groupés, les acheteurs dispersés ont centralisé leurs commandes d'intrants tels que l'ammoniac et le soufre afin d'améliorer la transparence des prix et de renforcer leur pouvoir de négociation face aux fournisseurs mondiaux concentrés.

La transition vers des technologies de nutriments verts vise à réduire l'exposition aux chocs des prix des combustibles fossiles. Des entreprises comme Yara International développent des infrastructures d'hydrogène vert et d'ammoniac vert, et des usines locales d'ammoniac vert peuvent amortir les fluctuations du gaz naturel international. Les propres programmes indiens d'hydrogène vert et d'ammoniac, y compris les projets relevant du programme « Interventions stratégiques pour la transition vers l'hydrogène vert » (Strategic Interventions for Green Hydrogen Transition, SIGHT), s'inscrivent également dans cet effort de découplage à long terme. La maturité technologique, la disponibilité des énergies renouvelables et la viabilité des projets restent des facteurs déterminants pour l'échelle de déploiement.

En matière de gestion de la demande, les outils d'agriculture de précision, l'irrigation intelligente, les programmes de fertilisation équilibrée et l'utilisation accrue de produits biologiques et organiques sont employés pour améliorer l'efficacité d'utilisation des nutriments, protéger les marges agricoles et ralentir la croissance globale de la demande ; l'approvisionnement auprès de l'Asie du Sud-Est est également exploré.

De nouveaux projets dans les secteurs de l'ammoniac et de l'urée sont en cours de développement. Hindustan Urvarak & Rasayan Limited (HURL) développe, par l'intermédiaire d'une coentreprise, une usine d'ammoniac-urée en extension (brownfield) d'une capacité de 1,27 million de tonnes par an à Namrup. Rashtriya Chemicals & Fertilizers (RCF), National Fertilizers Ltd (NFL) et Indian Potash Ltd (IPL) ont signé un accord de coentreprise avec le groupe russe Uralchem pour construire une usine d'urée d'une capacité de 1,8 à 2 millions de tonnes par an à Samara, dont la mise en service est prévue vers 2027-2028.

Le groupe ACME (ACME Group) a signé un accord d'achat d'ammoniac vert avec la Solar Energy Corporation of India (SECI) pour un approvisionnement annuel de 370 000 tonnes dans le cadre du programme SIGHT, impliquant des investissements substantiels sur dix ans. Des efforts parallèles visent à étendre les usines de biogaz comprimé (CBG) afin de développer des matières premières de méthane d'origine biologique pour la production d'hydrogène et d'ammoniac.

Dans le secteur des phosphates, la production minière nationale de phosphate est concentrée au Rajasthan et au Madhya Pradesh, la mine de Jhamarkotra représentant la majeure partie de la production. En raison de la faible teneur ou de la complexité chimique de nombreux gisements, nécessitant un enrichissement poussé, l'Inde doit encore importer 60 % à 90 % de ses besoins en matières premières phosphatées. La récupération des phosphates à partir des boues d'épuration, par précipitation de struvite, extraction acide humide ou traitement thermochimique des cendres, constitue une voie d'économie circulaire. Le déploiement à l'étranger comprend : des accords à long terme sur le phosphate brut entre Paradeep Phosphates Limited et le groupe marocain OCP ; des coentreprises de l'Indian Farmers Fertiliser Cooperative Limited (IFFCO) en Jordanie et au Sénégal (y compris une participation dans ICS Sénégal) ; et la participation majoritaire de Coromandel International dans la Baobab Mining and Chemicals Corporation au Sénégal. Le groupe israélien ICL a ouvert une usine d'engrais hydrosolubles spécialisés au Maharashtra en mars 2026.

Dans le secteur de la potasse, le projet du bassin évaporitique de Nagaur-Ganganagar au Rajasthan (s'étendant jusqu'au Pendjab) est soutenu par le Geological Survey of India et des entités publiques pour explorer les réserves souterraines locales. Gujarat State Fertilizers & Chemicals (GSFC) détient une participation stratégique dans le projet d'exploitation par dissolution de Wynyard de Karnalyte Resources en Saskatchewan, au Canada, avec un plan de production annuelle de 675 000 tonnes de potasse granulée, extensible par phases. La mélasse de potassium (PDM), récupérée à partir des effluents de distillation de sucre et d'éthanol, fournit une source de potassium organique avec une teneur minimale de 14,5 %, permettant de réduire la dépendance au chlorure de potassium importé.

Sur le plan du cadre politique, le régime de fixation des prix de rétention (Retention Pricing Scheme) de 1978, suivant les recommandations du comité Marathe, offrait un rendement garanti de 12 % sur l'actif net, encourageant les investissements publics, privés et coopératifs. Les découvertes de gaz naturel sur le champ de Bombay High et le pipeline HBJ ont soutenu la croissance rapide du secteur, l'urée atteignant l'autosuffisance vers 2000. Par la suite, les investissements nationaux ont stagné, la demande a continué d'augmenter et les importations ont grimpé. À partir de 2010, la remise en état des usines fermées est devenue une priorité : cinq usines en extension (brownfield) à Ramagundam, Gorakhpur, Sindri, Barauni et Talcher ont été reconstruites, totalisant une capacité de production d'urée à base de gaz naturel de 6,35 millions de tonnes par an ; l'ajout de 1,27 million de tonnes de capacité à Namrup par Brahmaputra Valley Fertilizer Corporation Ltd (BVFCL) porte le potentiel supplémentaire total de ces efforts à environ 8,5 millions de tonnes par an une fois la pleine production atteinte. Les importations restent nécessaires pour combler l'écart entre la production nationale (environ 30 millions de tonnes) et la demande (environ 40 millions de tonnes pour 33 usines).

La nouvelle politique d'investissement dans l'urée de 2026 (New Investment Policy for Urea, NIPU) vise à susciter la création de 8 à 9 usines d'urée à base de gaz naturel de capacité standard, chacune d'une capacité de 1,27 million de tonnes, ajoutant environ 10 millions de tonnes de capacité par an. Par rapport à la politique de 2012 (NIP 2012, arrivée à expiration en 2019), les principaux changements comprennent : la séparation des coûts fixes et variables pour améliorer la transparence des subventions ; un taux de rendement garanti sur les capitaux propres allant de 12 % au minimum à 16 % au maximum ; la conversion des coûts fixes en roupies indiennes après quatre ans pour se prémunir contre le risque de change ; et une portée limitée aux seuls nouveaux projets, à l'exclusion des rénovations et des modernisations. Cette politique s'applique aux investisseurs publics, privés et coopératifs et devrait améliorer la viabilité financière tout en générant des économies substantielles pour chaque usine.

En complément de l'expansion de la capacité d'urée, le gouvernement continue d'encourager la production nationale de sulfate d'ammonium, de nitrate d'ammonium, de phosphate monoammonique, de phosphate diammonique, de nitrate d'ammonium et de calcium, d'urée-nitrate d'ammonium, d'urée enrobée, de nano-urée et de nano-DAP. Dans l'ensemble, la stratégie indienne en matière d'engrais a combiné la diversification des sources d'approvisionnement, la création d'actifs à l'étranger, la restauration et l'expansion de la capacité nationale, l'amélioration de l'efficacité d'utilisation des nutriments et l'adoption progressive de voies de production plus vertes. Ces mesures ne peuvent pas éliminer les chocs géopolitiques ou ceux liés aux marchés de l'énergie, mais elles réduisent les vulnérabilités ponctuelles et renforcent la capacité du pays à maintenir sa productivité agricole et sa sécurité alimentaire sous pression. La mise en œuvre continue du nouveau cadre d'investissement dans l'urée, le succès de la mise en service des projets annoncés et les progrès en matière de sécurité des phosphates et de la potasse détermineront le degré de résilience du système au cours de la prochaine décennie.